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영화테크(265560) 주가 — 재무 상위 1%인데 10년 고점 -71%

자동차/자동차부품 · 시가총액 772억 · 4팩터 (가치 A / 품질 SS / 성장 B / 안전 B+)

영화테크는 자동차 정션박스, 전력전자부품 등 전장 핵심 부품을 공급하는 자동차부품 전문 기업입니다. 전기차와 자율주행 시대의 성장 수혜를 받을 수 있는 위치에 있으며, 투하자본수익률(ROIC)이 산업 평균 대비 4배 이상 높은 우수한 수익성을 보유하고 있습니다.

영화테크 등급 변화 추이

영화테크의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 A+ → 7월 3일 S (7월 6일 기준 S등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

영화테크 핵심 정량 지표

PER2.72
PBR0.74
PSR0.77
ROIC23.84%
영업이익률13.9%
부채비율28.9%
EPS2,659원
BPS9,729원
매출액(TTM)1,002억원
영업이익(TTM)139억원
당기순이익(TTM)283억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 영화테크는 자동차용 정션박스, 전기차 및 수소차 전력전자부품, 전력변환 핵심 부품을 자체 개발·제조하여 국내외 자동차 OEM사 및 글로벌 부품사에 공급하는 회사입니다.

한국에 본사, 생산공장, 기술연구소를 두고 있으며, 중국에 현지 생산법인, 미국과 멕시코에 현지법인을 운영하고 있습니다. 2024년 연결 매출 기준 948억원(수출비중 71.4%), 2025년 상반기 543억원(수출비중 78.7%)을 기록했습니다.

정션박스는 자동차 전체 부품 중 약 50% 이상의 전장부품에 전원 및 신호를 공급·분배하고 회로 보호 기능을 하는 필수 시스템 안전 기능부품입니다. 내연기관 차량뿐 아니라 전기차, 수소전기차량에도 공급되며, 차량의 스마트화·전자화로 인해 시장 확대가 예상되고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

정션박스 포트폴리오의 다양성이 영화테크의 첫 번째 강점입니다. PCB 타입의 기본 정션박스부터 바디제어 기능과 CAN 통신 기능을 포함한 스마트정션박스에 이르기까지, 경차부터 준중형차, 럭셔리카, 버스·트럭 등 상용차에 이르기까지 전 차급에 걸쳐 국내 자동차 5사는 물론 해외 유수의 OEM사에 양산 공급 중입니다.

자율주행 시대 대응 기술이 두 번째 강점입니다. OTA(무선통신 정보제어) 기능을 갖춘 자율주행차에서는 차량 내 수십 종의 기능제어장치 통합화가 필수적입니다. 존 제어기(Zone Controller)는 기존 정션박스의 수동소자를 MCU, 파워FET소자 등으로 변경하고 다중통신·무선통신·센서네트워크를 통합한 미래형 정션박스로, 영화테크는 이 분야에서 글로벌 시장 경쟁력을 갖추기 위해 선행 연구개발을 진행 중입니다.

전기차·수소차 전력변환 기술이 세 번째 강점입니다. 전력전자 제어기술을 기반으로 Converter, PDU(전력분배장치), FDC(연료전지 DC-DC 컨버터), OBC(차량 내 충전기), PRA(전력릴레이 어셈블리) 등 전기차·수소차 관련 시스템 제품과 Power Outlet, DC-Filter, HV-SSR(고전압 솔리드스테이트 릴레이), Inverter Assy 등 핵심부품을 자체개발하여 국내외 글로벌 자동차에 공급하고 있습니다.

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