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웅진씽크빅(095720) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 694억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 C+ / 성장 C / 안전 C+)

웅진씽크빅은 회원제 학습지와 전집 도서 기반의 어린이 교육 서비스를 주력으로 하며, 웅진북클럽, 웅진스마트올 등 에듀테크 플랫폼으로 사업 영역을 확장하고 있는 교육 기업입니다. 최근 매출 감소와 영업손실 지속으로 인한 실적 부진이 주요 과제이며, 저평가 수준의 밸류에이션에도 불구하고 사업 정상화 신호 확인이 필수적입니다.

웅진씽크빅 등급 변화 추이

웅진씽크빅의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B → 7월 3일 C+ (7월 6일 기준 C+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

웅진씽크빅 핵심 정량 지표

PBR0.55
PSR0.09
ROIC-5.25%
영업이익률-1.42%
부채비율190.26%
EPS-281원
BPS2,208원
매출액(TTM)7,369억원
영업이익(TTM)-105억원
당기순이익(TTM)-165억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 웅진씽크빅은 회원제 학습지(교문문화사업본부)와 전집 도서 기반(미래교육사업본부)의 어린이 교육 서비스를 주력으로 영위합니다. 온·오프라인 학습 서비스, 단행본 출판업을 포함하여 전 연령대를 아우르는 교육 플랫폼으로 지향하고 있습니다.

주요 사업 부문은 교육문화사업본부(학습관리 서비스)에서 웅진씽크빅 학습지, 방문 관리형 학습지, 웅진북클럽학습센터, 웅진스마트올 등을 제공하며, 미래교육사업본부(독서관리 서비스)에서 웅진북클럽, 전집, 스마트올클럽, 슈퍼팟잉글리시 등을 운영합니다. 2014년 디지털 기기와 결합한 웅진북클럽을 런칭하였고, 2018년 AI학습코칭 서비스를 시작으로 2019년 전과목 AI 맞춤형 스마트 학습 플랫폼인 웅진스마트올을 런칭하여 에듀테크 분야를 선점하고 있습니다.

종속회사로는 도서유통 및 물류사업을 담당하는 웅진북센, 영어교육사업을 영위하는 웅진컴퍼스를 포함합니다. 2021년 웅진북센 지분을 취득하여 연결 종속회사로 편입하였습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

웅진씽크빅의 첫 번째 강점은 에듀테크 플랫폼 선점입니다. 2014년 웅진북클럽으로 디지털 기기와 학습 콘텐츠를 결합한 융합 프로그램을 업계 최초로 런칭하였으며, 2019년 AI 맞춤형 학습 플랫폼 웅진스마트올을 출시하여 인공지능 기반 교육 서비스의 선도 기업으로 자리 잡았습니다.

두 번째 강점은 다층적 사업 포트폴리오입니다. 방문학습 기반의 회원제 비즈니스에서 출발하여 학습센터, 클래스, 온라인 플랫폼(웅진마켓, 유데미 등)으로 확장하고 있으며, 도서유통·물류, 영어교육 등 종속회사를 통해 사업 다각화를 추진하고 있습니다.

세 번째 강점은 전집 도서 기반의 독서관리 서비스입니다. 언어, 문학, 사회, 역사, 수리, 과학 등 다양한 분야의 전집을 큐레이션하여 제공하는 웅진북클럽은 차별화된 콘텐츠 자산으로 기능하고 있습니다.

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