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NH농우바이오(054050) 주가 — 재무 상위 3%인데 10년 고점 -74%

음식료/식품 · 시가총액 1,100억 · 4팩터 (가치 S / 품질 B+ / 성장 C+ / 안전 A)

NH농우바이오는 국내 3개 연구소와 해외 7개 법인을 통해 우수 채소종자와 농자재를 생산·판매하는 글로벌 종자 기업입니다. 극도로 저평가된 주가와 견고한 재무 안정성이 특징이며, 최근 실적 부진에도 불구하고 장기 가치 투자 관점에서 주목할 만한 기업입니다.

NH농우바이오 등급 변화 추이

NH농우바이오의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A+ → 5월 20일 S → 5월 29일 A+ → 7월 3일 S (7월 6일 기준 S등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

NH농우바이오 핵심 정량 지표

PER5.09
PBR0.39
PSR0.74
ROIC4.95%
영업이익률12.42%
부채비율27.11%
EPS1,349원
BPS17,648원
매출액(TTM)1,493억원
영업이익(TTM)185억원
당기순이익(TTM)216억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 우수 채소종자 및 농자재의 생산 판매를 영위하는 글로벌 기업입니다. 본사를 거점으로 국내 3개 연구소(여주, 밀양, 김제)와 해외 7개 법인(중국 2개, 미국, 인도, 인도네시아, 미얀마, 튀르키예)을 운영하고 있습니다.

사업은 크게 종자사업과 농자재사업으로 구성됩니다. 종자사업은 육종연구 및 생명공학 연구를 통해 교배종 종자를 개발하고, 국내외 전문 채종지에서 이를 증식·대량 생산하며 품질 관리를 수행합니다. 농자재사업은 상토, 유기질비료, 바이오차 등을 생산하며, 2019년 팜한농의 정읍공장 인수를 통해 수도용 상토까지 생산 범위를 확대했습니다.

판매 경로는 국내 10개 지점 관리 하에 900여 개 대리점과 해외 7개 현지법인을 통한 70여 개 국가의 약 120개 딜러십 형태 거래처로 구성되어 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 육종연구 및 생명공학 기술 기반의 우수 품종 개발 역량입니다. 품종 개발에서 종자 생산, 품질 관리에 이르는 일관된 연구개발 체계를 갖추고 있으며, 이를 통해 발아율, 발아세, 이형률 등 엄격한 판매 기준을 충족하는 고품질 종자를 공급합니다.

동사의 두 번째 강점은 국내외 다층적 판매 네트워크입니다. 국내 900여 개 대리점과 해외 70여 개 국가의 120개 딜러십을 통해 시장 지배력을 강화하고 있으며, 해외 현지법인의 역할 강화를 통한 현지 거점화로 글로벌 사업 확대를 추진 중입니다.

동사의 세 번째 강점은 농자재 사업의 다각화입니다. 상토, 유기질비료, 바이오차 등 다양한 농자재를 생산하며, 특히 탄소중립 시대에 부응하는 바이오차 등 신제품 개발을 통해 사업 포트폴리오를 확대하고 있습니다.

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