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모토닉(009680) 주가 — 적정가치 A등급 4팩터

자동차/자동차부품 · 시가총액 2,184억 · 4팩터 (가치 B+ / 품질 B+ / 성장 C+ / 안전 SS)

모토닉은 현대·기아 1차 협력업체로서 자동차 부품을 OEM 방식으로 공급하는 자동차부품 제조사입니다. 뛰어난 재무 안정성과 높은 투하자본수익률(ROIC)이 특징이나, 최근 매출과 영업이익이 감소 추세를 보이고 있어 성장성 측면에서 주의가 필요합니다.

모토닉 등급 변화 추이

모토닉의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B+ → 5월 29일 A (7월 6일 기준 A등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

모토닉 핵심 정량 지표

PER11.57
PBR0.46
PSR0.8
ROIC26.61%
영업이익률6.38%
부채비율13.79%
EPS869원
BPS21,805원
매출액(TTM)2,742억원
영업이익(TTM)175억원
당기순이익(TTM)236억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 1974년 자동차용 기화기 제조·판매를 위해 창원기화기공업(주)로 설립되어 1994년 유가증권시장에 상장하였습니다. 서울 본사와 대구·성주 공장을 운영하며 현대자동차(주), 기아(주)의 1차 협력업체로서 다양한 자동차 부품을 OEM 방식으로 생산·납품하고 있습니다.

동사는 여러 특허를 보유하고 있으며, 미래차 부품 개발과 신기술 접목을 통한 기술력 확보에 주력하고 있습니다. 시가총액은 2,184억원 규모입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

현대·기아 1차 협력업체로서의 안정적 수주처 확보가 동사의 첫 번째 강점입니다. 국내 완성차 업체의 핵심 부품 공급자로서 장기적 거래 관계를 유지하고 있으며, 이는 사업의 기초적 안정성을 제공합니다.

다양한 특허 포트폴리오와 기술 축적이 두 번째 강점입니다. 50년 이상의 자동차 부품 제조 경험을 바탕으로 축적된 기술력은 경쟁사 대비 차별화 요소로 작용합니다.

미래차 부품 개발 및 신기술 접목이 세 번째 강점입니다. 전동화, 자율주행 등 미래 자동차 산업의 변화에 대응하기 위해 신기술 개발에 주력하고 있으며, 이는 장기적 사업 지속성을 뒷받침합니다.

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