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나노신소재(121600) 주가 — 적정가치 B+등급 4팩터

화학/소재 · 시가총액 5,898억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 B / 성장 SS / 안전 B)

나노신소재는 디스플레이, 반도체, 이차전지, 태양전지 등 첨단소재 분야에서 나노 분말 합성 및 고기능성 소재를 제조하는 화학/소재 기업입니다. 최근 매출이 44% 증가하고 영업이익이 367% 급증하면서 실적 회복 모멘텀이 두드러지고 있으며, 성장성 측면에서 시장 상위권 평가를 받고 있습니다.

나노신소재 등급 변화 추이

나노신소재의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C+ → 5월 29일 B → 5월 31일 C+ → 7월 3일 B+ (7월 6일 기준 B+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

나노신소재 핵심 정량 지표

PER28.79
PBR2.25
PSR4.6
ROIC3.47%
영업이익률7.78%
부채비율50.91%
EPS1,671원
BPS21,351원
매출액(TTM)1,282억원
영업이익(TTM)100억원
당기순이익(TTM)204억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 2000년 3월 설립되어 디스플레이, 반도체, 이차전지, 태양전지 등 첨단소재 제조업을 영위하고 있습니다. 금속 및 비금속 원재료를 초미립 나노 분말로 합성한 후 고체 타겟(Target) 형태 또는 액상(Paste/Sol/Slurry) 형태로 제품화하는 기술력을 보유하고 있습니다.

주요 사업 부문은 네 가지입니다. 디스플레이소재 부문에서는 인듐계산화물 및 아연계산화물 TCO 타겟, 실버 잉크, 중공형실리카 등 투명전도성 전극 및 저반사 소재를 공급합니다. 반도체소재 부문은 CMP 슬러리와 반도체 웨이퍼 식각액을 취급하며, 이차전지소재 부문은 CNT 도전재를 주력으로 합니다. 태양전지소재 부문에서는 TCO 타겟과 실버 페이스트를 공급하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

나노 분말 합성 및 고기능성 소재 제품화 기술이 동사의 첫 번째 강점입니다. 금속과 비금속 원재료를 초미립 나노 분말로 변환하고 이를 다양한 형태로 제품화할 수 있는 기술 플랫폼을 확보함으로써, 디스플레이부터 반도체, 이차전지, 태양전지에 이르는 다양한 산업에 소재를 공급할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다.

고성장 산업군에 대한 노출이 동사의 두 번째 강점입니다. 이차전지와 태양전지 시장의 확대, 반도체 공정의 고도화에 따른 고급 소재 수요 증가 등 성장성 높은 산업에 제품을 공급함으로써 장기 수요 증가 기반을 확보하고 있습니다.

다양한 고객사와의 공급 관계 구축이 동사의 세 번째 강점입니다. 디스플레이, 반도체, 이차전지, 태양전지 등 여러 산업의 주요 제조사들에 소재를 공급함으로써 특정 산업 변동에 대한 노출을 분산하고 있습니다.

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