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현대홈쇼핑(057050) 주가 — 적정가치 B+등급 4팩터

유통/소매 · 시가총액 10,476억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B+ / 성장 B / 안전 A+)

현대홈쇼핑은 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰을 중심으로 건축자재, 의류, 바이오소재 등 다각화된 사업을 영위하는 유통 기업입니다. 저평가된 밸류에이션과 강력한 재무 안정성이 특징이며, 최근 영업이익 개선세가 두드러집니다.

현대홈쇼핑 등급 변화 추이

현대홈쇼핑의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 7월 3일 B+ (7월 6일 기준 B+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

현대홈쇼핑 핵심 정량 지표

PER7.74
PBR0.42
PSR0.27
ROIC5.61%
영업이익률5.85%
부채비율32.38%
EPS11,282원
BPS210,003원
매출액(TTM)38,823억원
영업이익(TTM)2,272억원
당기순이익(TTM)1,938억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 지주회사로서 홈쇼핑업, 건축자재업, 기타 전기통신업, 화장품 및 의약품 원료 제조업, 의류제조 및 판매업을 영위합니다.

주요 사업 부문은 다음과 같습니다. 홈쇼핑 부문은 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall'을 운영하며, 25년 반기 기준 매출액 5,429억원을 기록했습니다(방송판매 2,867억원, 인터넷 판매 1,764억원). 건축자재 부문은 종속회사 현대엘앤씨를 통해 플라스틱 창호, 바닥재, 인조대리석 등을 제조·판매하며 반기 매출 5,122억원입니다. 의류 부문은 2024년 1월 실질지배력이 강화된 한섬을 통해 여성의류를 제조·판매하며 반기 매출 7,184억원입니다. 이 외에도 현대퓨처넷(디지털 사이니지, 실감콘텐츠, IT 사업)과 현대바이오랜드(화장품소재, 건강기능식품, 바이오의료소재)를 자회사로 두고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

현대백화점의 고품격 브랜드 가치와 우수한 상품 소싱 노하우가 동사의 첫 번째 강점입니다. TV홈쇼핑 부문에서 차별화된 컨텐츠를 제공하고 있으며, 인터넷쇼핑몰 기반의 모바일 강화를 통해 상품추천 서비스와 간편결제 수단을 확대하고 있습니다.

미디어커머스 플랫폼 확대가 두 번째 강점입니다. 모바일을 통해 동영상을 보며 쇼핑할 수 있는 '쇼라(쇼핑라이브)' 등 쇼핑 포털 기능을 강화하여 미디어커머스 1위 달성을 목표로 하고 있습니다.

신성장 동력 확보가 세 번째 강점입니다. 2023년 12월 현대퓨처넷을 인수합병(M&A)하여 디지털 사이니지와 실감콘텐츠 사업을 추가했으며, 현대바이오랜드를 통해 글로벌 경쟁력을 갖춘 바이오소재 개발과 신규시장 개발을 추진 중입니다.

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