1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
한일단조는 1968년 설립되어 자동차 부품용 단조품을 전문으로 생산하는 회사예요. 단조라는 건 금속을 불에 달구어서 두들겨 원하는 형태로 만드는 기술을 말해요. 마치 대장장이가 쇠를 달구어 망치로 두드려 도구를 만드는 것처럼, 산업 규모로 금속을 가열하고 압력을 가해 부품을 만드는 거라고 생각하면 쉬워요. 한일단조는 이 단조 기술을 바탕으로 자동차의 엔진, 변속기, 현가장치(자동차가 울퉁불퉁한 길을 달릴 때 충격을 흡수해주는 부분이에요) 같은 핵심 부품을 공급해요. 단조로 만든 부품은 주물(녹인 금속을 틀에 부어 식혀서 만드는 방식)이나 압출로 만든 부품보다 내구성이 훨씬 뛰어나서, 자동차처럼 안전이 중요한 제품에 많이 쓰여요. 한일단조의 주요 고객은 현대자동차, 기아자동차 같은 국내 완성차 업체와 그들의 협력사들이에요. 또한 해외 자동차 부품 업체들에도 단조품을 수출하고 있어서, 국내뿐 아니라 글로벌 자동차 산업의 경기 변동에 영향을 받아요. 자동차 산업이 호황이면 부품 수요가 늘어나 한일단조의 매출도 함께 늘어나고, 자동차 산업이 부진하면 부품 수요가 줄어 실적이 나빠지는 구조예요. 최근 몇 년간 전 세계 자동차 산업이 회복되면서 한일단조의 사업도 활기를 띠고 있어요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 단조 기술력과 품질 경쟁력이에요. 한일단조는 수십 년에 걸쳐 축적한 단조 기술을 바탕으로 자동차 핵심 부품을 만들어요. 단조 공정은 금속의 결정 구조를 개선해서 부품의 강도와 내구성을 극대화할 수 있는 기술이라, 같은 무게의 부품이라도 단조로 만든 것이 훨씬 오래 버티고 안전해요. 현대자동차와 기아자동차 같은 국내 완성차 업체들이 한일단조를 오랫동안 협력사로 선택해온 건, 이런 품질 신뢰도 때문이에요. 또한 자동차 부품은 한 번 공급처가 정해지면 바꾸기 어려운 특성이 있어서(자동차 설계와 생산 라인이 그 부품에 맞춰져 있기 때문이에요), 한일단조가 공급하는 부품들은 꾸준한 수요가 보장되는 구조예요. 이런 안정적인 수주 구조는 회사가 장기적으로 사업을 계획하고 투자할 수 있게 해줘요.
두 번째 강점은 자동차 산업 회복에 따른 실적 개선이에요. 최근 글로벌 자동차 산업이 회복되면서 한일단조의 매출이 크게 늘고 있어요. 매출 YoY(작년 같은 기간 대비 얼마나 성장했는지)가 22.97%로 두 자릿수 성장을 이루고 있고, 영업이익 YoY는 무려 162.65%로 매출보다 훨씬 빠르게 이익이 늘어나고 있어요. 이건 자동차 부품 산업의 특성 때문인데, 고정비(공장 임차료, 감가상각비 같은 고정으로 들어가는 비용이에요)가 많이 들어가는 산업이라 매출이 조금 늘어도 이익은 훨씬 크게 늘어나는 구조예요. 마치 식당이 손님이 조금 더 들어오면 주방 임차료는 그대로인데 음식 판매 이익은 크게 늘어나는 것처럼요. 이런 실적 개선은 회사의 수익성이 빠르게 좋아지고 있다는 신호예요.