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원풍(008370) 주가 — 적정가치 A등급 4팩터

화학/소재 · 시가총액 576억 · 4팩터 (가치 B+ / 품질 B / 성장 B / 안전 B+)

원풍은 1973년 설립된 화학·소재 기업으로, 합성피혁, 산업용 타포린, 광고용 원단, 지붕방수재 등 다양한 플라스틱 필름·시트 제품을 생산하여 국내외 60여 개국에 공급하고 있습니다. 저평가 수준의 주가에도 불구하고 높은 수익성과 안정적 재무 구조를 갖춘 기업으로, 영업이익 성장과 강한 자본 기반이 두드러진 특징입니다.

원풍 등급 변화 추이

원풍의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 SS → 5월 20일 S → 5월 29일 A (7월 6일 기준 A등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

원풍 핵심 정량 지표

PER4.44
PBR0.54
PSR0.63
ROIC15.6%
영업이익률12.04%
부채비율5.89%
EPS1,081원
BPS8,872원
매출액(TTM)914억원
영업이익(TTM)110억원
당기순이익(TTM)131억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 1973년 설립되어 플라스틱 필름, 시트, 판 및 발포성형 제품을 제조하는 화학·소재 기업입니다. 초기에는 합성피혁인 건식 PU를 개발하여 가방 및 신발용 제품을 생산했으며, 1983년부터 Hot Melt Coating 방식의 산업자재(타포린)를 국내 최초로 생산하기 시작했습니다.

현재 동사의 주요 사업은 광고용 원단(SIGNFLEX), 지붕방수재(SuperGuard™), 환경친화 소재(EFM, INNOGREEN), 아웃도어 레저용 자재(Aquafloat) 등으로 구성되어 있습니다. 세계 최대폭인 5,500mm 생산설비를 갖추고 있으며, ISO9001(품질), ISO14001(환경) 인증을 획득했고 기술혁신형(INNOBIZ) 기업으로 선정되었습니다. 2025년 12월 기준 매출액은 876억 원으로 전년 동기 대비 약 10% 증가했습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 50년 이상 축적된 플라스틱 필름·시트 제조 기술력입니다. 건식 PU, Hot Melt Coating, SIGNFLEX 등 자체 개발 제품들이 국내외 시장에서 인정받고 있으며, 세계 최대폭 생산설비를 통해 대량 생산 능력을 갖추고 있습니다.

동사의 두 번째 강점은 환경친화 소재와 신규 사업 확대입니다. TPO, TPU, EVA 소재 기반 환경친화 제품(EFM, INNOGREEN)과 아웃도어 레저용 자재(Aquafloat)를 개발하여 신규 시장을 개척하고 있으며, 독점설비 투자를 통해 수출 및 매출 증대를 추진 중입니다.

동사의 세 번째 강점은 글로벌 공급망입니다. 국내 및 해외 60여 개국에 제품을 공급하고 있어 지역별 수요 변화에 대응할 수 있는 다각화된 고객 기반을 보유하고 있습니다.

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