대한제당(001790)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

대한제당의 종합 등급은 B등급입니다. 4팩터 등급은 가치 B, 품질 B, 성장 C+, 안전 B입니다.

대한제당 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

대한제당의 가치 지표는 PBR 0.47, PSR 0.16, EPS -932원, BPS 5,200원입니다. 음식료/식품 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

대한제당 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

대한제당의 수익성 지표는 ROIC 15.86%, 영업이익률 4.01%, FCF수익률 0.17%입니다.

대한제당의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

대한제당의 최근 실적은 매출 13,420억, 영업이익 538억, 당기순이익 -895억, 매출 성장률(YoY) -2.31%, 영업이익 성장률(YoY) 52.97%입니다.

대한제당 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

대한제당의 안정성 지표는 부채비율 160.67%, 유보율 668%, 이익잉여금 2,554억입니다.

대한제당의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

대한제당의 현재가 2,455원, 시가총액 2,117억입니다. 10년 최고가 6,270원 대비 하락률은 -60.8%입니다.

대한제당(001790) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

음식료/식품 · 시가총액 2,117억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B / 성장 C+ / 안전 B)

대한제당은 설탕, 배합사료, 수입육 등을 주력으로 하는 종합 식품 기업입니다. 투하자본수익률(ROIC) 15.86%로 산업 평균 대비 2배 이상 우수하며, 주가순자산비율(PBR) 0.47로 저평가 신호를 보이고 있습니다. 다만 당기순이익 적자와 성장 모멘텀 약화가 주요 제약 요인입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 설탕 및 조제품, 배합사료, 수입육 및 수산물을 주력으로 영위하는 종합 식품 기업입니다.

사업 구조는 식품부문(51.9%), 축산유통부문(27.4%), 사료부문(17.0%), 기타부문(3.7%)으로 구성됩니다. 식품부문의 핵심 제품은 정백(1,046원/kg)이며, 사료부문은 배합사료(550원/kg)를 생산합니다. 국내 생산능력은 식품부문 203,933백만원, 사료부문 89,943백만원이고, 가동률은 각각 93.4%, 88.7%에 달합니다.

당반기 연결기준 매출액은 681,308백만원으로, 국외 매출이 식품부문 중심으로 149,179백만원을 차지합니다. 원재료 매입액은 식품부문이 75.40%로 가장 큰 비중을 차지하며, 원당 및 옥수수 등의 가격변동위험을 선도계약 등으로 관리하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 산업 평균 대비 압도적인 투하자본수익률(ROIC)입니다. ROIC 15.86%는 음식료 산업 평균 6.6%의 2배 이상으로, 투입된 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 우수함을 의미합니다.

동사의 두 번째 강점은 높은 자유현금흐름 수익률(FCF Yield)입니다. FCF Yield 17.01%는 산업 평균 0.07%를 크게 상회하며, 사업으로부터 창출되는 현금이 풍부함을 시사합니다. 이는 배당 지급 능력과 재투자 여력을 뒷받침합니다.

동사의 세 번째 강점은 저평가 수준의 주가순자산비율(PBR)입니다. PBR 0.47은 산업 평균 0.61 대비 22.6% 할인된 수준으로, 장부가 대비 현재 주가가 낮게 형성되어 있습니다. 주가매출비율(PSR) 0.16도 산업 평균 0.36 대비 55.9% 할인되어 있어, 가치 투자자 관점에서 매력적인 밸류에이션을 제시합니다.