스톡랭크

블랙야크아이앤씨(478560) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

섬유/의류 · 시가총액 703억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 C+ / 성장 B+ / 안전 C+)

블랙야크아이앤씨는 산업안전용품 및 소방 장비를 제조하는 기업으로, 안전화와 안전복 등 고부가가치 제품 개발에 집중하고 있습니다. 최근 신규 브랜드 론칭과 스마트 PPE(개인보호구) 개발을 통해 성장 모멘텀을 확보하고 있으나, 높은 부채 수준과 현금흐름 악화가 투자 판단의 주요 변수입니다.

블랙야크아이앤씨 등급 변화 추이

블랙야크아이앤씨의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B (7월 6일 기준 B등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

블랙야크아이앤씨 핵심 정량 지표

PER37.67
PBR1.93
PSR1.05
ROIC11.11%
영업이익률15.73%
부채비율164.78%
EPS72원
BPS1,410원
매출액(TTM)669억원
영업이익(TTM)105억원
당기순이익(TTM)21억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 산업안전용품 및 소방 장비 제조를 주된 사업으로 영위합니다. 산업안전부문에서는 안전화, 안전복, 기타 안전용품의 개발과 제조를 담당하며, 소방사업부문에서는 한주케미칼을 통해 가스소화설비와 자동소화장치를 공급합니다.

동사는 설립 초기 온라인 유통채널로 시작하였으나, 이후 산업안전 사업부를 양수하여 안전용품 시장에 본격 진출했습니다. 현재 K2세이프티와 함께 고가 브랜드 이미지를 구축하고 있으며, 2024년에는 중고가 시장 진출을 위해 신규 브랜드 WORXONE(웍스원)을 론칭했습니다. 소방사업부문의 한주케미칼은 1988년 설립되어 할론가스 생산과 친환경 소화약제 공급을 담당하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 친환경 제품 개발 역량입니다. 국내 최초로 폐가죽과 폐비닐 분쇄물을 활용한 논슬립 ECO 안전화를 개발했으며, 이는 ESG 경영을 중시하는 정부 및 대기업 수요 확대에 대응하는 차별화 전략입니다.

동사의 두 번째 강점은 스마트 PPE(개인보호구) 및 모니터링 시스템 개발입니다. 위치추적 기능이 탑재된 안전화와 작업자 안전장비 착용 여부를 감시하는 모니터링 시스템을 개발 중이며, 영상분석 기술을 보유한 펜타게이트에 투자하여 시너지 창출을 모색하고 있습니다.

동사의 세 번째 강점은 다층적 포트폴리오 구성입니다. 고가 브랜드(기존 라인)와 중고가 브랜드(WORXONE) 동시 운영으로 시장 세분화 전략을 추진하고 있으며, 소방사업부문의 가스소화설비 공급으로 사업 다각화를 이루고 있습니다.

종목 정보를 불러오는 중...