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원티드랩(376980) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 340억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 C / 성장 B+ / 안전 C)

원티드랩은 AI 기술을 바탕으로 채용 플랫폼과 HR 솔루션을 제공하는 회사예요. 최근 매출이 10.9% 성장하고 있지만, 영업 손실이 계속되고 있어서 수익성이 약한 상태예요. 성장 모멘텀은 양호하지만 가격이 10년 고점 대비 93% 이상 내려간 상황이라, 어떤 포인트가 있는지 자세히 살펴봐야 할 종목이에요.

원티드랩 등급 변화 추이

원티드랩의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 C → 5월 20일 B → 7월 3일 C → 8월 14일 C+ (10월 2일 기준 C+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

원티드랩 핵심 정량 지표

PBR0.8
PSR0.93
영업이익률-6.65%
부채비율56.32%
EPS-406원
BPS4,377원
매출액(TTM)367억원
영업이익(TTM)-24억원
당기순이익(TTM)-39억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

원티드랩은 인공지능(AI) 기술을 바탕으로 채용과 인사 관리 전체를 혁신하는 HR 플랫폼 회사예요. 2015년 설립되어 코스닥에 상장한 이 회사는 'AX beyond HR'이라는 비전 아래 단순한 채용 중개를 넘어 기업 전체의 AI 전환을 돕는 사업을 펼치고 있어요. 쉽게 말하면, 구직자와 기업을 연결해주는 채용 플랫폼에서 시작했지만, 이제는 기업이 자체적으로 AI를 활용해 일하는 방식을 바꿀 수 있도록 돕는 더 큰 회사로 성장하려고 한다는 뜻이에요. 핵심 사업인 채용 AI 부문은 방대한 지원 및 합격 데이터를 학습한 AI 매칭 엔진을 통해 구직자에게는 개인화된 커리어 기회를, 기업에게는 직무 적합도가 높은 인재를 빠르게 추천해줘요. 이는 마치 음악 스트리밍 서비스가 당신의 취향을 학습해 노래를 추천하는 것처럼, 채용 시장에서 누가 누구와 잘 맞을지를 AI가 미리 알아보는 거라고 생각하면 돼요. 이와 함께 커리어 교육, 프리랜서 매칭, 기업용 플랫폼 솔루션 같은 다양한 사업을 함께 운영하고 있어요. 원티드랩은 한국의 채용 시장에서 AI 기술을 가장 먼저 본격적으로 활용한 회사 중 하나라고 볼 수 있어요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 AI 매칭 기술과 데이터 자산이에요. 원티드랩은 수년간 채용 플랫폼을 운영하면서 쌓아온 방대한 구직자 정보와 기업 채용 데이터를 가지고 있어요. 이 데이터를 AI가 학습하면 "이 사람은 이 회사에 잘 맞을 것 같다"는 판단을 점점 더 정확하게 할 수 있게 돼요. 마치 오래된 병원이 많은 환자 기록을 가지고 있어서 진단을 더 잘하는 것처럼, 원티드랩도 축적된 데이터 덕분에 AI 매칭 정확도를 계속 높일 수 있다는 게 큰 경쟁력이에요. 이런 데이터와 기술은 새로 진입하는 경쟁사가 따라오기 어려운 진입 장벽이 되어줘요.

두 번째 강점은 HR 플랫폼으로의 사업 확장 가능성이에요. 채용 플랫폼에서 시작했지만, 이제는 기업의 인사 관리 전체로 사업을 넓혀가고 있어요. 채용뿐 아니라 직원 교육, 성과 관리, 경력 개발 같은 인사 업무 전반을 AI로 돕는 종합 솔루션을 만들려고 하는 거예요. 이렇게 되면 기업 입장에서는 여러 회사의 여러 솔루션을 쓰는 대신 원티드랩 하나에서 대부분을 해결할 수 있게 되니까, 회사의 가치가 훨씬 커질 수 있어요. 마치 스마트폰이 전화, 카메라, 지도, 음악 플레이어를 모두 담으면서 가치가 커진 것처럼, 원티드랩도 HR 기능을 계속 모으면서 기업 고객들에게 더 필수적인 회사가 되려고 하는 거예요.

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