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싸이버원(356890) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 276억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 C / 성장 C+ / 안전 B+)

싸이버원은 보안관제, 보안컨설팅, 스마트시스템 등을 하는 정보보안 전문기업이에요. 지금은 매출이 줄고 실적이 어려워지는 중이지만, 안전성 부분에서는 비교적 탄탄한 상태를 유지하고 있어요. 어떤 포인트가 있는지 자세히 살펴봤어요.

싸이버원 등급 변화 추이

싸이버원의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 C → 7월 3일 C+ → 8월 14일 B → 8월 21일 C+ (10월 2일 기준 C+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

싸이버원 핵심 정량 지표

PER120.05
PBR0.68
PSR0.9
영업이익률-1.14%
부채비율14.33%
EPS19원
BPS3,412원
매출액(TTM)306억원
영업이익(TTM)-4억원
당기순이익(TTM)-0억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

싸이버원은 2005년에 설립된 종합 정보보안 전문기업이에요. 정보보안이라는 건, 컴퓨터와 네트워크에 침입하려는 해커나 악성 프로그램으로부터 회사의 중요한 데이터를 지키는 일을 말해요. 마치 집에 도둑이 들어오지 않도록 잠금장치와 경보기를 설치하는 것처럼, 회사의 전산 시스템을 보호하는 거라고 생각하면 쉬워요. 싸이버원은 과학기술정보통신부로부터 보안관제 전문기업으로 지정받았으며, 오랜 기간에 걸친 보안관제에 대한 노하우와 전문인력을 갖추고 있어요.

회사의 주요 사업은 크게 네 가지예요. 첫 번째는 보안관제 사업이에요. 이건 24시간 내내 고객사의 컴퓨터 시스템을 감시하면서 이상한 신호가 감지되면 즉시 대응하는 일이에요. 회사가 자체 개발한 통합보안관제시스템(PROM SIEM)이라는 걸 통해 다양한 규모와 수의 고객에게 서비스를 제공하고 있어요. SIEM이라는 건 보안 정보와 이벤트를 한곳에 모아서 관리하는 시스템이라고 보면 돼요. 두 번째는 보안컨설팅 사업이에요. 개인정보보호위원회로부터 개인정보영향 평가기관으로 지정되어 있으며, 회사 고유의 정보보호 컨설팅 방법론(CCMS)을 통해 체계적인 보안컨설팅을 제공하고 있어요. 이건 마치 보안 전문가가 회사를 방문해서 어디가 취약한지 진단하고 개선안을 제시하는 일이라고 생각하면 돼요. 세 번째는 스마트시스템 사업이고, 네 번째는 보안솔루션 사업이에요. 또한 보안위협을 예방하기 위한 다양한 부가보안서비스와 클라우드 같은 인프라를 포함한 통합보안관제서비스도 제공하고 있어요. 종속회사로 (주)엑스큐어넷을 두고 있으며, 이 회사도 보안 관련 사업을 함께 영위하고 있어요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 정부 지정 보안관제 전문기업이라는 신뢰성이에요. 과학기술정보통신부로부터 보안관제 전문기업으로 공식 지정받았다는 건, 정부가 인정한 기술력과 신뢰성을 갖추고 있다는 뜻이에요. 마치 의사가 의료면허를 가지고 있어야 환자들이 믿고 찾아가는 것처럼, 보안 분야에서도 정부 지정이라는 자격이 고객 신뢰를 얻는 데 아주 중요해요. 또한 개인정보보호위원회로부터 개인정보영향 평가기관으로도 지정되어 있어서, 기업들이 개인정보를 다룰 때 필요한 법적 요구사항을 충족시키는 데 도움을 줄 수 있어요. 이런 공식 지정과 인증은 경쟁사가 쉽게 따라올 수 없는 신뢰 자산이라고 볼 수 있어요.

두 번째 강점은 자체 개발한 통합보안관제시스템(PROM SIEM)이라는 독자적인 기술이에요. 이 시스템은 회사가 오랜 기간에 걸쳐 개발하고 고도화한 것으로, 다양한 규모와 수의 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 확장성을 갖추고 있어요. 자체 시스템을 가지고 있다는 건, 남의 기술에 의존하지 않고 독립적으로 서비스를 제공할 수 있다는 뜻이라, 비용 효율성과 고객 맞춤화 측면에서 유리해요. 또한 회사 고유의 정보보호 컨설팅 방법론(CCMS)도 보유하고 있어서, 단순히 솔루션을 파는 것이 아니라 고객 맞춤형 컨설팅을 제공할 수 있는 차별화된 능력을 갖추고 있어요.

세 번째 강점은 다양한 업종과 규모의 고객에 대한 트랙레코드예요. 보안컨설팅 분야에서 다양한 업종 전반에 걸친 프로젝트 경험을 쌓아왔다는 건, 여러 산업의 특성을 이해하고 각각에 맞는 보안 솔루션을 제시할 수 있다는 뜻이에요. 이런 경험은 새로운 고객을 확보할 때 신뢰도를 높이는 중요한 자산이 되고, 기술 개선에도 도움이 돼요.

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