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싸이버원(356890) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 271억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 C+ / 성장 C+ / 안전 B+)

싸이버원은 보안관제, 보안컨설팅, 스마트시스템을 제공하는 정보보안 전문기업이에요. 지금은 매출이 줄고 영업 손실이 나고 있어서 신중하게 봐야 할 종목이에요. 다만 안전 측면에서는 부채가 적고 현금이 충분해 재무 안정성은 견고한 편이에요. 어떤 점을 주의해야 하는지 분석해봤어요.

싸이버원 등급 변화 추이

싸이버원의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 C → 7월 3일 C+ (8월 4일 기준 C+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

싸이버원 핵심 정량 지표

PER118.23
PBR0.68
PSR0.89
영업이익률-1.14%
부채비율10.99%
EPS19원
BPS3,323원
매출액(TTM)306억원
영업이익(TTM)-4억원
당기순이익(TTM)-0억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

싸이버원은 2005년에 설립된 종합 정보보안 전문기업이에요. 정보보안이라는 건, 컴퓨터와 네트워크에 침입하려는 해커나 악성 프로그램으로부터 회사의 중요한 데이터를 지키는 일을 말해요. 마치 은행이 금고를 지키는 것처럼, 싸이버원은 기업들의 디지털 자산을 보호하는 역할을 한다고 생각하면 돼요. 당사는 과학기술정보통신부 지정 보안관제 전문기업으로서 오랜 기간에 걸친 보안관제에 대한 노하우 및 전문인력을 보유하고 있어요.

주요 사업은 네 가지로 나뉘어요. 첫 번째는 보안관제 사업이에요. 보안관제라는 건, 24시간 365일 고객사의 시스템을 감시하면서 이상한 접근이나 공격이 없는지 살펴보는 일이에요. 싸이버원은 자체 개발한 통합보안관제시스템(PROM SIEM)을 통해 다양한 규모의 고객에게 서비스를 제공하고 있어요. SIEM이라는 건 Security Information and Event Management의 약자로, 수많은 보안 이벤트를 한 곳에서 모아 분석하는 시스템이라고 보면 돼요. 두 번째는 보안컨설팅 사업이에요. 고객사가 어떤 보안 위협에 노출되어 있는지 진단하고, 어떻게 개선해야 하는지 조언해주는 일이에요. 싸이버원은 과학기술정보통신부로부터 정보보호 전문서비스 기업으로 지정되었고, 개인정보보호위원회로부터 개인정보영향 평가기관으로도 지정되어 있어요. 자체 개발한 정보보호 컨설팅 방법론(CCMS)을 통해 체계적인 보안컨설팅을 제공하고 있어요. 세 번째는 스마트시스템 사업이에요. 이건 정보보안 기술을 바탕으로 한 다양한 시스템 구축과 운영을 말해요. 네 번째는 보안솔루션 사업으로, 보안 관련 소프트웨어나 장비를 판매하는 일이에요. 정보보안 산업은 해킹과 사이버 공격이 계속 증가하면서 기업들의 보안 투자가 늘어나는 추세라, 장기적으로 수요가 있는 분야예요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 정부 지정 보안관제 전문기업이라는 신뢰도예요. 과학기술정보통신부로부터 보안관제 전문기업으로 지정받은 건, 정부가 공식적으로 이 회사의 기술력과 신뢰성을 인정했다는 뜻이에요. 이런 지정은 쉽게 얻어지지 않는데, 싸이버원이 오랜 기간 보안관제 사업을 해오면서 쌓은 노하우와 전문인력이 있다는 증거라고 볼 수 있어요. 또한 개인정보보호위원회로부터 개인정보영향 평가기관으로 지정된 것도 마찬가지예요. 이런 공식 지정은 기업 고객들이 싸이버원을 선택할 때 중요한 신뢰 신호가 되고, 경쟁사보다 입찰에서 유리한 위치를 점할 수 있게 해줘요.

두 번째 강점은 자체 개발 시스템과 방법론이에요. 싸이버원은 자체 개발한 통합보안관제시스템(PROM SIEM)을 보유하고 있어요. 이건 여러 보안 이벤트를 한 곳에서 모아 분석하는 시스템인데, 자체 개발했다는 건 다른 회사의 제품에 의존하지 않고 독립적으로 서비스를 제공할 수 있다는 뜻이에요. 또한 정보보호 컨설팅 방법론(CCMS)도 자체 개발한 것으로, 이런 독자적인 방법론을 가지고 있으면 고객에게 더 맞춤형 서비스를 제공할 수 있어요. 마치 요리사가 자신만의 레시피를 가지고 있으면 다른 식당과 차별화된 음식을 만들 수 있는 것처럼, 싸이버원도 자체 시스템과 방법론으로 차별화된 서비스를 제공할 수 있다는 게 강점이에요.

세 번째 강점은 다양한 업종에 대한 경험이에요. 보안컨설팅 분야에서 다양한 업종 전반에 걸친 트랙레코드를 확보하고 있다는 건, 금융, 제조, 통신, 공공기관 등 여러 산업의 고객을 상대해본 경험이 있다는 뜻이에요. 이런 경험이 많을수록 새로운 고객의 요구사항을 더 빠르게 이해하고 대응할 수 있어요.

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