스톡랭크

크라우드웍스(355390) 주가 — 적정가치 D등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 279억 · 4팩터 (가치 C / 품질 D / 성장 D / 안전 C)

크라우드웍스는 AI 데이터와 AI 솔루션을 만드는 회사예요. 지금 좀 어려운 상황이에요. 매출이 줄고 있고 영업 손실이 계속되고 있어서 주의해서 봐야 할 종목이에요. 어떤 점이 위험한지 분석해봤어요.

크라우드웍스 등급 변화 추이

크라우드웍스의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 C → 5월 20일 D (8월 4일 기준 D등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

크라우드웍스 핵심 정량 지표

PBR1.07
PSR2.48
ROIC-105.7%
영업이익률-88.81%
부채비율93.42%
EPS-998원
BPS1,640원
매출액(TTM)113억원
영업이익(TTM)-100억원
당기순이익(TTM)-145억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

크라우드웍스는 2017년 설립되어 2023년 코스닥(우리나라 신생 기업 중심의 주식시장이에요)에 상장한 AI 데이터 및 솔루션 전문 기업이에요. 동사는 디더블유컴퍼니 같은 종속기업을 통해 사업 영역을 계속 확장하고 있어요. 종속기업이라는 건, 크라우드웍스가 지분을 많이 가져서 사실상 거느리는 자회사를 말해요.

회사의 핵심 사업은 두 가지로 나뉘어요. 첫 번째는 AI 데이터 영역인데, 고품질의 학습 데이터를 구축해서 팔아요. AI 모델이 똑똑해지려면 좋은 데이터가 필수인데, 크라우드웍스는 그 데이터를 만드는 회사라고 보면 돼요. 사람들이 직접 라벨링(데이터에 정보를 붙여주는 작업이에요)을 하거나 검수하는 방식으로 고품질 데이터를 만들어내요. 두 번째는 AI 솔루션 영역이에요. Alpy라는 Agentic AI 솔루션(AI가 스스로 일을 처리하도록 만드는 기술이에요)을 활용해서 고객 맞춤형 AI를 개발해주는 사업을 하고 있어요.

전략적 파트너십도 강화하고 있어요. 네이버의 하이퍼클로바X(네이버가 만든 대형 언어 모델이에요)의 공식 파트너로 금융 AI 도입 사례를 만들어가고 있고, 오라클 같은 글로벌 기업과도 협력을 확대하고 있어요. 이런 파트너십은 크라우드웍스의 기술이 시장에서 인정받고 있다는 신호이기도 해요. 다만 지금은 회사가 성장 초기 단계라 아직 수익성을 확보하지 못한 상태라는 점이 중요해요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 AI 데이터 구축의 기술력과 경험이에요. 고품질 학습 데이터는 AI 모델의 성능을 좌우하는 가장 중요한 요소인데, 크라우드웍스는 이 분야에서 전문성을 갖추고 있어요. 데이터 라벨링과 검수 과정을 효율적으로 관리하는 노하우가 쌓여 있다는 뜻이에요. 마치 요리사가 좋은 재료를 고르고 준비하는 능력이 중요한 것처럼, AI 시대에는 좋은 데이터를 만드는 능력이 핵심 경쟁력이 되고 있어요. 특히 금융, 의료, 자동차 같은 고도의 정확성이 필요한 분야에서 크라우드웍스의 데이터 품질이 인정받고 있어요.

두 번째 강점은 네이버, 오라클 같은 글로벌 기업과의 전략적 파트너십이에요. 이런 대형 기업들과 협력한다는 건, 크라우드웍스의 기술과 서비스가 시장에서 필요하다는 증거예요. 네이버 하이퍼클로바X 공식 파트너로서 금융 AI 도입 레퍼런스를 만들어가고 있다는 건, 실제 고객 사례를 통해 신뢰도를 쌓아가고 있다는 뜻이에요. 이런 파트너십은 앞으로 더 많은 고객을 끌어들이는 발판이 될 수 있어요.

종목 정보를 불러오는 중...