스톡랭크

웨이버스(336060) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 327억 · 4팩터 (가치 B / 품질 C+ / 성장 C / 안전 C)

웨이버스는 공간정보 통합 솔루션 기업으로, 공공 행정시스템 구축 및 운영을 핵심 사업으로 영위하고 있습니다. 2023년 네이버시스템즈 GIS사업부 인수를 통해 공간정보 원천데이터 생산 역량을 확보했으나, 최근 6개월 모멘텀이 약세를 보이고 있으며 자유현금흐름이 부정적인 상황입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 웨이버스는 2004년 설립된 공간정보 통합 솔루션 기업입니다. 공간정보 플랫폼 기반 사업, 국토·지적·부동산 공간정보 SI(시스템통합)사업, 전자정부지원 사업, 공간정보 SM(시스템관리)사업, IT컨설팅 및 인프라 구축 사업을 영위하고 있습니다.

사업 초기에는 공공과 민간 부문을 균형 있게 수행했으나, 한국토지정보시스템(KLIS) 구축 완료를 기점으로 공공분야에 집중하게 되었습니다. 중앙정부, 지방자치단체, 공공기관으로부터의 공간정보 기반 행정업무시스템 구축 수요가 확대되면서 공공부문 사업이 주력이 되었습니다.

2023년 12월에는 네이버시스템즈의 GIS사업부문을 인수하여 공간정보 원천데이터의 생산 및 가공 역량을 확보했습니다. 이를 통해 한국토지정보시스템, 부동산종합공부시스템, K-Geo시스템 등 주요 행정시스템 구축 및 운영과 함께 공간정보 생산에서 관리, 가공, 유통, 활용까지 국가공간정보산업 전반에 참여하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

웨이버스의 첫 번째 강점은 공공 행정시스템 구축의 장기 경험과 신뢰입니다. 한국토지정보시스템 구축 완료 이후 20년 가까이 중앙정부와 지방자치단체의 핵심 공간정보 시스템을 운영해오면서 공공부문에서의 입지를 확보했습니다. 이러한 경험은 신규 프로젝트 수주 시 경쟁력으로 작용합니다.

두 번째 강점은 2023년 네이버시스템즈 GIS사업부 인수를 통한 사업 영역 확장입니다. 기존에는 공간정보를 직접 생산하지 않고 시스템 구축과 운영에 집중했으나, 인수를 통해 원천데이터 생산 및 가공 역량을 확보함으로써 서비스 품질 향상과 사업 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다.

세 번째 강점은 코어 기술 기반의 범용 솔루션 개발입니다. 공간정보 사업의 특성상 개발 인력 투입이 중요한데, 회사는 코어 기술을 활용한 범용 솔루션을 제작하여 개발 완성도를 높이고 사업 효율성을 개선하려는 전략을 추진 중입니다.

종목 정보를 불러오는 중...