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데이타솔루션(263800) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 1,184억 · 4팩터 (가치 D / 품질 D / 성장 C / 안전 D)

데이타솔루션은 빅데이터와 인공지능 소프트웨어를 전문으로 하는 회사예요. 지금은 좀 어려운 상황이에요. 영업 손실이 계속되고 있고 수익성이 무너진 상태라 주의해서 봐야 할 종목이에요. 어떤 점이 위험한지, 그리고 어떤 강점이 있는지 자세히 분석해봤어요.

데이타솔루션 등급 변화 추이

데이타솔루션의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C → 5월 29일 C+ → 7월 3일 C (8월 4일 기준 C등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

데이타솔루션 핵심 정량 지표

PBR3.36
PSR0.95
영업이익률-1.71%
부채비율94.3%
EPS-107원
BPS2,170원
매출액(TTM)1,241억원
영업이익(TTM)-21억원
당기순이익(TTM)-16억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

데이타솔루션은 2011년 오픈베이스에서 물적분할로 설립되었고, 2016년 데이타솔루션을 합병하여 데이터 전문기업으로 출범한 회사예요. 컴퓨터 시스템 통합 자문, 시스템 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 인공지능 소프트웨어 판매 등을 영위하고 있어요. 쉽게 말하면, 기업들이 가진 엄청난 양의 데이터를 정리하고 분석해서 의사결정에 도움을 주는 소프트웨어를 만드는 회사라고 생각하면 돼요. 마치 병원의 의료 기록을 정리해서 의사가 진단을 내리도록 돕는 것처럼, 기업의 데이터를 깔끔하게 정리해서 경영진이 좋은 결정을 내릴 수 있게 돕는 거예요. 동사는 Data & AI 사업 등으로 사업부문을 구성하고 있으며, 빅데이터 러닝센터를 운영하고 있어요. 빅데이터 러닝센터라는 건, 기업들의 임직원들이 데이터 분석과 인공지능 기술을 배우는 교육 센터라고 보면 이해가 쉬워요. 글로벌 선도 벤더사와의 파트너십을 통해 AI Adoption 파트너로 시장을 선도하고 있다는 건, 세계적으로 유명한 소프트웨어 회사들과 손을 잡고 그들의 기술을 한국 기업들에 맞게 적용해주는 역할을 한다는 뜻이에요. 소프트웨어 업계는 한 번 좋은 고객을 확보하면 오랫동안 계약을 유지하는 특징이 있어서, 초기에 고객 확보가 얼마나 잘되는지가 회사의 미래를 크게 좌우해요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 데이터와 인공지능 기술의 높은 전문성이에요. 데이타솔루션은 컴퓨터 시스템 통합 자문부터 시스템 소프트웨어 개발, 데이터베이스 구축, 인공지능 소프트웨어 판매까지 데이터 관련 전 분야를 아우르고 있어요. 이렇게 여러 분야를 한 회사에서 다룬다는 건, 고객이 데이터 관련 어떤 문제를 가져와도 처음부터 끝까지 한 팀이 책임지고 해결할 수 있다는 뜻이에요. 마치 종합병원이 여러 과를 갖춘 것처럼, 데이터 관련 모든 것을 한 곳에서 해결할 수 있는 강점이 있어요. 글로벌 선도 벤더사와의 파트너십도 중요한데, 이건 마이크로소프트, 아마존, 구글 같은 세계 최고의 기술 회사들과 손을 잡고 있다는 뜻이라, 최신 기술을 빠르게 습득하고 고객에게 제공할 수 있다는 의미예요.

두 번째 강점은 빅데이터 러닝센터 운영을 통한 인재 양성과 고객 확보 능력이에요. 빅데이터 러닝센터에서 기업 임직원들을 교육하면, 그 교육을 받은 사람들이 자신의 회사로 돌아가서 데이타솔루션의 솔루션을 도입하도록 영향을 미칠 수 있어요. 이건 마치 대학에서 학생들을 교육하면 그 학생들이 졸업 후 사회에서 그 대학의 명성을 높이는 것과 비슷한 원리예요. 교육을 통해 자연스럽게 고객을 확보하고 브랜드를 알릴 수 있는 간접적이지만 효과적인 마케팅 전략이라고 볼 수 있어요. 또한 AI Adoption 파트너로서의 위치는, 기업들이 인공지능을 도입하려고 할 때 가장 먼저 찾는 회사가 된다는 뜻이라, 시장에서 신뢰받는 위치를 확보하고 있다는 의미예요.

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