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디알젬(263690) 주가 — 재무 상위 1%인데 10년 고점 -81%

의료기기 · 시가총액 571억 · 4팩터 (가치 A / 품질 A / 성장 A / 안전 B+)

디알젬은 진단용 엑스선 촬영장치의 핵심 부품을 자체 설계·제조하는 의료기기 전문 제조사입니다. 제너레이터, 튜브, 소프트웨어 등 경쟁력 있는 기술력을 바탕으로 전 세계 120개국에 판매 네트워크를 구축했습니다. 저평가 상태에서 강한 수익성과 현금 창출력을 보유하고 있어 투자 관심이 높습니다.

디알젬 등급 변화 추이

디알젬의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B+ → 5월 29일 A → 7월 3일 S (7월 6일 기준 S등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

디알젬 핵심 정량 지표

PER4.06
PBR0.58
PSR0.53
ROIC11.39%
영업이익률9.71%
부채비율36.16%
EPS1,240원
BPS8,661원
매출액(TTM)1,085억원
영업이익(TTM)105억원
당기순이익(TTM)141억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 디알젬은 2003년 9월 설립된 진단용 엑스선 촬영장치 전문 제조사입니다. 병원 및 의원에서 환자 진단에 사용되는 디지털 및 아날로그 엑스선 촬영장치를 연구개발, 제조, 판매하고 있습니다.

주요 사업은 엑스선 발생부(제너레이터, 튜브, 콜리메이터), 기구부(튜브스탠드, 환자테이블, 월스탠드), 영상부(소프트웨어, 검출기, 그리드)로 구성된 완성 시스템 제조입니다. 아날로그 방식의 기존 장비를 디지털 방식으로 업그레이드하는 영상시스템도 공급하고 있습니다. 핵심 부품인 제너레이터, 튜브, 영상소프트웨어 등을 직접 설계 및 제조하여 OBL(자체 브랜드), OEM(위탁 제조) 형태로 판매합니다.

현재 전 세계 약 120개국에 250개의 딜러 네트워크를 통해 제품을 공급하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

디알젬의 첫 번째 강점은 핵심 부품의 수직 통합 설계·제조 능력입니다. 제너레이터, 튜브, 소프트웨어 등 X-ray 시스템의 핵심 요소를 자체 개발하고 생산함으로써 품질 관리, 서비스 대응, 원가 경쟁력에서 경쟁사 대비 우위를 확보하고 있습니다. 특히 디지털 방식 진단장비에서 정확한 영상 획득을 위해 필수적인 소프트웨어, 엑스선 발생부, 기구부의 성능 최적화가 가능합니다.

디알젬의 두 번째 강점은 글로벌 판매 네트워크의 확대입니다. 120개국 250개 딜러를 통한 다층적 유통 구조로 신흥국과 선진국 시장 모두에 접근하고 있습니다. 의료기기 시장의 지속적 성장과 디지털화 추세 속에서 국제 경쟁력 있는 제품 라인업이 수출 확대의 기반이 됩니다.

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