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씨아이에스(222080) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

기계/장비 · 시가총액 8,424억 · 4팩터 (가치 D / 품질 B+ / 성장 C / 안전 B)

씨아이에스는 리튬 이차전지 전극공정 장비 전문 기업으로, 코터·캘린더·슬리터 등 핵심 제조 장비를 공급합니다. 현재 주가는 10년 최고가 대비 51% 하락했으나, 품질 지표는 산업 평균을 크게 상회하는 반면 가치 측면에서는 고평가 신호를 보이고 있습니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 2002년 설립되어 2017년 코스닥에 상장한 이차전지 전극공정 장비 기업입니다. 리튬 이차전지 생산에 필수적인 코터(Coater), 캘린더(Calender), 슬리터(Slitter) 등 전극제조 장비를 주력으로 영위하며, 디스플레이 증착 및 검사장비, 검사장비 사업도 함께 진행하고 있습니다.

동사는 하이브리드 건조 코터, 차세대 건조 장비의 조기 사업화, 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발 등에 집중하여 차세대 배터리 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 현재 시가총액은 8,346억원 규모입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 이차전지 전극공정 장비의 핵심 기술력입니다. 코터, 캘린더, 슬리터 등 전극 제조의 각 공정 단계에 특화된 장비를 개발·공급함으로써 배터리 제조사의 생산 효율성과 품질 관리를 직접 지원하고 있습니다.

동사의 두 번째 강점은 차세대 배터리 기술 개발입니다. 하이브리드 건조 코터와 차세대 건조 장비의 조기 사업화를 추진 중이며, 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발에 투자하여 향후 배터리 시장의 성장 기회를 선제적으로 확보하려는 전략을 펼치고 있습니다.

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