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핸디소프트(220180) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 331억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 D / 성장 C+ / 안전 C)

핸디소프트는 그룹웨어와 협업솔루션을 만드는 소프트웨어 회사예요. 최근 매출이 13% 늘고 있지만 영업 손실이 계속되고 있어서 현재는 신중하게 봐야 할 종목이에요. 주가도 10년 고점에서 90% 넘게 떨어진 상태라 가격은 싼 편이지만, 수익성이 회복되는지를 꼭 지켜봐야 해요.

핸디소프트 등급 변화 추이

핸디소프트의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 C → 5월 20일 C+ → 7월 3일 C (8월 4일 기준 C등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

핸디소프트 핵심 정량 지표

PER17.04
PBR0.41
PSR1.27
ROIC-5.06%
영업이익률-5.58%
부채비율15.87%
EPS81원
BPS3,396원
매출액(TTM)262억원
영업이익(TTM)-15억원
당기순이익(TTM)19억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

핸디소프트는 2009년에 설립된 소프트웨어 개발 회사예요. 회사의 핵심 사업은 그룹웨어와 협업솔루션을 만드는 거라고 생각하면 돼요. 그룹웨어가 뭐냐면, 회사 직원들이 함께 일할 때 필요한 여러 도구를 한 곳에 모아놓은 소프트웨어예요. 메일, 일정 관리, 문서 공유, 업무 보고 같은 것들을 한 프로그램에서 다 할 수 있게 만든 거라고 보면 쉬워요. 마치 회사 사무실을 온라인으로 옮겨놓은 셈이라고 생각하면 돼요. 동사의 대표 제품은 'Handy Smart Office 10'이라는 솔루션인데, 이걸 통해 여러 직원이 한 자리에 모이지 않아도 스마트하게 협업할 수 있는 환경을 만들어줘요. 특히 재택근무나 원격 업무가 늘어나면서 이런 협업 도구의 필요성이 커졌어요. 동사는 단순히 그룹웨어만 만드는 게 아니라, 클라우드 기반 데이터 분석 서비스와 업무 관리 플랫폼도 함께 제공하고 있어요. 클라우드라는 건 인터넷 어딘가에 있는 컴퓨터에 데이터를 저장하고 필요할 때 꺼내 쓰는 방식이라고 생각하면 돼요. 요즘 많은 회사들이 자기 컴퓨터에 데이터를 저장하기보다 클라우드에 저장하는 추세라, 이 분야는 앞으로 커질 가능성이 높아요. 또한 동사는 AI 기술을 협업 솔루션에 접목해서 더 똑똑한 업무 관리 도구를 만들려고 노력하고 있어요. 다양한 분야의 고객사를 보유하고 있으며, 새로운 성장동력을 확보하기 위해 신사업 개발에도 힘쓰고 있는 상황이에요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 협업솔루션 기술력과 고객 기반이에요. 동사는 2009년부터 그룹웨어와 협업 도구를 만들어온 회사라, 이 분야에서 쌓은 기술과 노하우가 있어요. 'Handy Smart Office 10'은 국내 기업들 사이에서 꽤 알려진 제품이고, 다양한 산업의 고객사들이 이 솔루션을 쓰고 있어요. 한번 도입한 고객사는 바꾸기 어려운 특성이 있어서(전환 비용이 크거든요), 기존 고객을 유지하는 것만으로도 안정적인 매출을 기대할 수 있다는 장점이 있어요. 마치 학교에서 오랫동안 쓰던 교과서를 갑자기 다른 출판사 책으로 바꾸기 어려운 것처럼, 회사들도 이미 익숙해진 협업 도구를 바꾸기 쉽지 않다는 뜻이에요.

두 번째 강점은 클라우드와 AI 신사업 진출이에요. 동사는 단순히 옛날 협업 도구만 팔지 않고, 클라우드 기반 데이터 분석 서비스와 AI 기술을 접목한 새로운 솔루션을 개발하고 있어요. 이건 미래를 대비하는 움직임이라고 볼 수 있어요. 전 세계적으로 기업들이 클라우드로 옮겨가는 추세가 강하고, AI 기술도 업무 자동화에 점점 더 쓰이고 있거든요. 동사가 이런 신기술을 미리 준비하고 있다는 건, 앞으로 경쟁에서 뒤처지지 않으려는 노력이라고 평가할 수 있어요. 다만 이런 신사업들이 아직 본격적인 수익을 내지 못하고 있다는 점은 함께 봐야 해요.

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