알테오젠(196170)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

알테오젠의 종합 등급은 B등급입니다. 4팩터 등급은 가치 D, 품질 SSS, 성장 B, 안전 B입니다.

알테오젠 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

알테오젠의 가치 지표는 PER 154.58, PBR 39.92, PSR 98.12, EPS 2,413원, BPS 9,344원입니다. 바이오/제약 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

알테오젠 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

알테오젠의 수익성 지표는 ROIC 67.18%, 영업이익률 41.83%, FCF수익률 0.01%입니다.

알테오젠의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

알테오젠의 최근 실적은 매출 2,037억, 영업이익 852억, 당기순이익 1,334억, 매출 성장률(YoY) 97.96%, 영업이익 성장률(YoY) 320.87%입니다.

알테오젠 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

알테오젠의 안정성 지표는 부채비율 42.24%, 유보율 1,751%, 이익잉여금 2,185억입니다.

알테오젠의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

알테오젠의 현재가 373,000원, 시가총액 199,877억입니다. 10년 최고가 569,000원 대비 하락률은 -34.4%입니다.

알테오젠(196170) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

바이오/제약 · 시가총액 199,877억 · 4팩터 (가치 D / 품질 SSS / 성장 B / 안전 B)

알테오젠은 히알루로니다제 단백질 공학 기술과 차세대 항체-항암치료제 기술을 기반으로 바이오베터와 바이오신약을 개발하는 바이오벤처입니다. 글로벌 다국적제약사와의 라이선스 계약을 통해 기술이전 수익과 로열티를 창출하고 있으며, 2024년 자체 개발 제품 상품화와 바이오시밀러 임상 3상 완료로 성장 모멘텀이 강합니다. 다만 현재 주가는 재무 가치 대비 상당히 높은 수준에 위치하고 있습니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 알테오젠은 정맥주사(IV) 제형을 피하주사(SC) 제형으로 전환하는 히알루로니다제 단백질 공학 기술(Hybrozyme™, ALT-B4), 지속형 바이오의약품 기반 기술인 NexP™ 융합, 차세대 항체-항암치료제 기반 기술인 NexMab™ ADC 기술 등의 플랫폼 기술을 기반으로 바이오의약품 연구개발, 생산 및 판매를 영위하는 바이오벤처입니다.

핵심 사업은 바이오베터 및 바이오신약 개발과 바이오시밀러 분야입니다. MSD 등 글로벌 다국적제약사와 플랫폼 기술 개발 및 상업화에 대한 라이선스 계약을 체결하여 기술이전 수익, 기술용역 수익, 제품매출 및 로열티 수익을 창출하고 있습니다. 2024년 기준 매출액은 2,037억원, 영업이익은 852억원입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

히알루로니다제 기술이 동사의 첫 번째 강점입니다. ALT-B4를 활용한 피하주사 제형은 기존 정맥주사 제형 대비 환자의 투약 편의성을 높이고 의료 비용을 절감할 수 있습니다. 동물유래 히알루로니다제는 부작용 보고가 증가하는 반면, 동사의 유전자 재조합 인간유래 고순도 제품은 미충족수요를 충족시킬 수 있는 차별화 요소입니다. 2024년 자체 개발 제품 테르가제주를 상품화했으며, 글로벌 히알루로니다제 단독 주사제품 시장은 연간 1.3조원 규모로 추산됩니다.

글로벌 라이선스 계약 포트폴리오가 두 번째 강점입니다. MSD 등 다국적제약사와의 기술이전 계약을 통해 안정적인 현금흐름을 창출하고 있으며, 기술 플랫폼의 상업화 가능성을 입증하고 있습니다.

바이오시밀러 사업 진전이 세 번째 강점입니다. 중국 치루사에 허셉틴 바이오시밀러 기술을 수출했으며, 2024년 중국 상업화로 로열티 수익이 발생하고 있습니다. 아일리아 바이오시밀러는 국내 및 유럽에서 임상 3상을 완료하여 식약처와 유럽 EMA에 품목허가 신청 상태입니다.