해성디에스(195870)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

해성디에스의 종합 등급은 C+등급입니다. 4팩터 등급은 가치 D, 품질 B, 성장 B+, 안전 C+입니다.

해성디에스 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

해성디에스의 가치 지표는 PER 40.52, PBR 2.47, PSR 1.96, EPS 2,004원, BPS 32,887원입니다. 전자부품 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

해성디에스 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

해성디에스의 수익성 지표는 ROIC 5.3%, 영업이익률 8.1%, FCF수익률 -0.01%입니다.

해성디에스의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

해성디에스의 최근 실적은 매출 7,046억, 영업이익 571억, 당기순이익 341억, 매출 성장률(YoY) 16.85%, 영업이익 성장률(YoY) -18.28%입니다.

해성디에스 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

해성디에스의 안정성 지표는 부채비율 60.57%, 유보율 558%, 이익잉여금 4,572억입니다.

해성디에스의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

해성디에스의 현재가 81,200원, 시가총액 13,804억입니다. 10년 최고가 108,500원 대비 하락률은 -25.2%입니다.

해성디에스(195870) 주가 — 적정가치 C+등급 4팩터

전자부품 · 시가총액 13,804억 · 4팩터 (가치 D / 품질 B / 성장 B+ / 안전 C+)

해성디에스는 반도체 후공정 분야의 리드프레임 및 패키지 기판 전문 제조업체로, 자동차용 반도체 소재 시장에서 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 2025년 매출 653억원, 영업이익 47억원을 기록하며 글로벌 고객사와의 안정적 파트너십을 유지하고 있으나, 현재 주가는 고평가 상태에 있으며 영업이익 감소 추세가 주목됩니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 반도체 후공정 사업을 영위하는 반도체 재료 전문 제조업체입니다. 주요 제품은 반도체 패키징 및 구조재료인 리드프레임과 패키지 기판(Package Substrate)이며, 제품별 매출 비중은 리드프레임 약 76%, 패키지 기판 약 24% 수준입니다.

2025년 기준 연결재무제표상 매출액은 약 653억원, 영업이익은 약 47억원을 달성했습니다. 동사의 거래처는 주로 중국과 동남아시아에 생산 공장을 두고 있는 종합반도체업체(IDM) 및 조립외주업체(OSAT)로, 매출의 대부분이 수출 매출입니다.

동사는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 세계 리드프레임 시장을 선도하고 있으며, 특히 자동차용 반도체 리드프레임 부문에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 높은 진입장벽과 기술 차별화입니다. 반도체 재료산업은 제품 성능이 반도체 전체 성능과 직결되기 때문에 신규 경쟁자의 진입이 어렵습니다. 동사는 독자적인 PPF 도금 기술과 높은 품질 신뢰성을 바탕으로 글로벌 리드프레임 시장에서 선도적 지위를 확보하고 있습니다.

동사의 두 번째 강점은 자동차용 반도체 소재 시장에서의 차별화된 경쟁력입니다. 자동차용 반도체는 인명 안전과 직결되어 엄격한 품질 기준을 요구합니다. 동사는 이러한 고난도 시장에서 지속적인 성장을 달성하며 안정적인 수익 기반을 구축하고 있습니다.

동사의 세 번째 강점은 글로벌 선도 반도체 회사와의 공고한 파트너십입니다. 동사는 경기 변동에 상대적으로 영향을 적게 받는 선도 반도체 회사들과의 거래를 강화함으로써 경기 변동성으로부터의 영향을 최소화하고 있습니다.