코칩(126730)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

코칩의 종합 등급은 B등급입니다. 4팩터 등급은 가치 D, 품질 B, 성장 B+, 안전 B입니다.

코칩 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

코칩의 가치 지표는 PER 43.49, PBR 3.17, PSR 4.76, EPS 522원, BPS 7,171원입니다. 전자부품 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

코칩 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

코칩의 수익성 지표는 ROIC 1.54%, 영업이익률 2.63%, FCF수익률 0.02%입니다.

코칩의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

코칩의 최근 실적은 매출 418억, 영업이익 11억, 당기순이익 45억, 매출 성장률(YoY) 25.15%, 영업이익 성장률(YoY) -62.07%입니다.

코칩 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

코칩의 안정성 지표는 부채비율 20.5%, 유보율 1,251%, 이익잉여금 456억입니다.

코칩의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

코칩의 현재가 22,700원, 시가총액 1,991억입니다. 10년 최고가 36,500원 대비 하락률은 -37.8%입니다.

코칩(126730) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

전자부품 · 시가총액 1,991억 · 4팩터 (가치 D / 품질 B / 성장 B+ / 안전 B)

코칩은 슈퍼커패시터와 리튬계 이차전지를 핵심 제품으로 하는 에너지 저장 장치 전문 제조기업입니다. 삼성전기의 공식 파트너로서 AI 데이터센터, 산업용 자동화 등 다양한 분야에 공급하고 있으며, 최근 매출 성장에도 불구하고 수익성 악화와 고평가 우려가 공존하는 상황입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 고출력·고신뢰성 에너지 저장 장치 분야의 전기전자부품 전문 제조기업입니다. 1994년 설립되어 2002년 삼성전기로부터 DLC(슈퍼커패시터) 사업부를 양수하면서 원천 기술을 확보했습니다.

주력 제품은 칩셀카본(ChipCell Carbon) 슈퍼커패시터와 칩셀 LTO(ChipCell LTO) 리튬계 이차전지입니다. 칩셀카본은 소형 및 초소형 제품으로 데이터 백업 용도에서 글로벌 경쟁력을 보유하고 있으며, AI 데이터센터 서버, 산업용 자동화 제어기, 세탁기, 커피머신 등 광범위한 산업에 공급됩니다. 칩셀 LTO는 기존 코인형·원통형 라인업에 대용량 파우치 타입을 추가하여 배터리 모듈 형태로 고객사에 제공하고 있습니다.

2025년 말 기준 자체 제품 매출 비중은 전체의 70.0%까지 확대되었으며, 삼성전기의 공식 파트너로서 MLCC 및 수동부품 상품 사업도 병행하고 있습니다. 시가총액은 1,886억원입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

삼성전기와의 협력 관계가 동사의 첫 번째 강점입니다. 2002년 DLC 사업부 양수를 통해 확보한 원천 기술과 공식 파트너 지위는 장기적 고객 기반을 제공합니다. 이를 바탕으로 슈퍼커패시터 분야에서 소형 제품의 글로벌 경쟁력을 유지하고 있습니다.

제품 포트폴리오 다각화가 두 번째 강점입니다. 기존 칩셀카본 중심에서 칩셀 LTO 리튬계 이차전지로 확대하면서, 단순 부품 공급을 넘어 고객사의 요구에 맞춘 배터리 모듈 형태의 시스템 솔루션을 제공하는 단계로 진화하고 있습니다. 특히 대용량 파우치 타입 라인업 추가는 산업 장비 분야로의 확장성을 높이고 있습니다.

생산 구조 고도화가 세 번째 강점입니다. 고객사의 공정 자동화 요구에 부응하기 위해 코인형 제품의 SMD(Surface Mount Device) 타입 전환을 가속화하고 있으며, 이에 최적화된 생산 라인업을 확보하여 시장 점유율을 견고히 하고 있습니다.