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제이브이엠(054950) 주가 — 적정가치 B+등급 4팩터

의료기기 · 시가총액 2,605억 · 4팩터 (가치 C / 품질 S / 성장 B / 안전 B+)

제이브이엠은 의료기기 산업에서 병원과 약국의 약품 조제 자동화 시스템을 전문으로 개발·공급하는 기업입니다. 국내 시장에서 독보적인 기술력을 바탕으로 북미와 유럽 등 글로벌 시장 진출을 가속화하고 있으며, 뛰어난 수익성과 안정적인 재무 구조가 특징입니다.

제이브이엠 등급 변화 추이

제이브이엠의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B → 7월 3일 B+ (7월 6일 기준 B+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

제이브이엠 핵심 정량 지표

PER8.77
PBR1.06
PSR1.45
ROIC24.37%
영업이익률20.07%
부채비율39.33%
EPS2,457원
BPS20,308원
매출액(TTM)1,801억원
영업이익(TTM)362억원
당기순이익(TTM)297억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 제이브이엠은 의료기기 산업에서 약품 조제 자동화 시스템을 영위하는 기업입니다. 주력 제품은 ATDPS(전자동 정제 분류 및 포장 시스템)로, 대형 병원 약국, 중소 병원 약국, 조제 약국, 요양병원 등 다양한 의료 현장에 설치되어 있습니다.

시스템은 의사 또는 약사가 처방전 정보를 컴퓨터에 입력하면 네트워크를 통해 장비와 연동되어 약을 자동으로 관리, 분류, 분배, 포장합니다. 약 봉지마다 투약 정보가 인쇄되며, 유통기한 관리, 재고 수량 관리까지 가능하도록 설계된 최첨단 시스템입니다.

인티팜(ADC), MENITH, COUNTMATE 등의 제품도 판매하고 있습니다. 인티팜(ADC)은 정확한 투약 및 약품 관리로 간호사와 약사의 업무 효율성을 높이며, MENITH는 조제공장형 약국에 최적화된 솔루션, COUNTMATE는 북미 지역의 바이알(Vial) 방식에 최적화된 전자동 약품 카운팅 시스템입니다.

현재 해외사업은 한미약품이, 국내사업은 온라인팜이 각각 담당하고 있으며, 회사는 차세대 신제품의 연구개발(R&D)과 생산에 집중하고 있습니다. 한미그룹은 전 세계 34개 글로벌 파트너사를 통해 60개국에 제이브이엠 장비를 공급하며 글로벌 시장 확대를 추진 중입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

제이브이엠의 첫 번째 강점은 약품 조제 자동화 분야에서의 독보적 기술력입니다. ATDPS 시스템은 국내 시장에서 1위 지위를 확보하고 있으며, 약사의 반복적이고 노동 집약적인 조제 업무를 자동화함으로써 조제 업무의 안정성과 효율성을 크게 향상시킵니다. 이를 통해 약사는 보다 전문적인 약무 관리, 환자 상담, 신약 검토 등 본연의 업무에 집중할 수 있게 됩니다.

두 번째 강점은 글로벌 시장 확대 기반입니다. 한미그룹의 34개 글로벌 파트너사 네트워크를 통해 60개국에 제품을 공급하고 있으며, 북미와 유럽 등 선진 시장에서도 입지를 탄탄히 구축해 나가고 있습니다. COUNTMATE 같은 지역 맞춤형 제품 개발을 통해 글로벌 수요에 선제적으로 대응하고 있습니다.

세 번째 강점은 차세대 신제품 개발에 대한 집중입니다. 회사는 해외 및 국내 판매를 전담 조직에 맡기고 R&D와 생산에 집중함으로써 기술 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

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