1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
이엘씨는 제어계측기기와 반도체 장비를 만드는 회사예요. 제어계측기기라는 건, 공장이나 설비에서 여러 가지 물질의 흐름을 정확하게 측정하고 조절하는 기계를 말해요. 마치 우리 집 수도꼭지에서 물의 양을 조절하는 것처럼, 산업 현장에서는 훨씬 더 정밀하게 액체나 기체의 양을 제어해야 하는데, 이엘씨가 바로 그런 일을 하는 거예요. 주요 제품으로는 유량계(액체나 기체가 얼마나 흐르는지 측정하는 기계예요), LFC(액체의 흐름을 미세하게 조절하는 장치예요), 스피너 모터 등이 있어요. 특히 반도체를 만드는 과정에서 웨이퍼(반도체의 기초가 되는 얇은 원판이에요)를 깨끗하게 씻어내는 세정설비에 이엘씨의 제품이 탑재돼요. 반도체 미세공정에서는 먼지 한 입자도 용납할 수 없을 정도로 정밀한 세정이 필요한데, 이엘씨의 유량계와 LFC가 정해진 양의 고순도 세정액을 정확하게 분사하는 역할을 해요. 반도체 장비 부문에서는 반도체 PKG 가공용 STRIP GRINDER 같은 제품을 만들어요. 이건 반도체의 성능을 높이기 위해 서로 다른 종류의 소재를 결합하는 과정에서 쓰이는 가공 장비라고 보면 돼요. 이엘씨는 2024년 3월에 BLU 사업부문의 영업을 정지했는데, 이는 경영 효율화를 위한 전략적 결정이에요. 정리하면, 이엘씨는 반도체 산업의 핵심 공정에 필요한 정밀 부품과 장비를 공급하는 회사라, 반도체 산업이 잘되면 함께 잘되는 구조예요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 반도체 세정 공정의 핵심 부품 기술이에요. 이엘씨의 유량계와 LFC는 반도체 미세공정에서 웨이퍼 표면에 고순도 세정액을 정확하게 분사하는 역할을 해요. 반도체를 만들 때 미세공정으로 갈수록 한 입자의 불순물도 수율(제품이 정상적으로 만들어지는 비율이에요)을 크게 떨어뜨릴 수 있어서, 세정 기술이 정말 중요해요. 이엘씨는 이런 까다로운 요구 조건을 안정적으로 달성했고, 삼성전자, SK하이닉스 같은 핵심 고객사에 다년간 납품해오면서 기술력을 입증했어요. 한 번 고객사가 정해지면 공정 변경이 어려워서 오랫동안 안정적으로 납품할 수 있다는 게 이 사업의 큰 장점이에요. 마치 병원에서 한 번 쓰던 의료 기기를 바꾸기 어려운 것처럼, 반도체 공정도 한 번 검증된 부품을 계속 쓰려고 해요.
두 번째 강점은 반도체 산업의 호황 사이클을 타고 있다는 거예요. 2024년 이후 AI 칩 수요 증가로 반도체 산업이 회복되면서, 이엘씨의 매출이 작년 대비 64.1% 늘었고 영업이익은 무려 365% 급증했어요. 영업이익이 매출보다 훨씬 빠르게 늘어난 건, 같은 양의 제품을 팔아도 이익이 더 많이 남는 구조가 됐다는 뜻이에요. 반도체 산업이 호황일 때 고객사들이 더 많이 주문하고, 이엘씨는 이미 검증된 기술력으로 빠르게 대응할 수 있어서 수익성이 크게 올라가는 거죠.
세 번째 강점은 재무 안정성이 정말 뛰어나다는 거예요. 부채비율(회사 돈 대비 빚이 얼마나 많은지. 낮을수록 안전해요)이 7.72%로 거의 빚이 없다시피 해요. 100만원 가진 사람이 빚이 7만 7천원뿐인 셈이라고 생각하면 얼마나 건전한지 감이 와요. 유보율(벌어둔 돈을 얼마나 쌓아놨는지. 높을수록 좋아요)은 2,924.28%로 극도로 높은데, 이는 그동안 번 돈을 거의 다 쌓아뒀다는 뜻이에요. 이익잉여금(창업 이후 벌어서 쌓아놓은 돈의 총합이에요)이 1,526.6억원이나 돼서, 웬만한 위기는 거뜬히 버틸 비상금을 갖춘 거예요. 그러면서도 배당률(주식을 가지고 있으면 1년에 얼마를 나눠주는지)이 3.27%로 주주에게 이익을 나눠주려는 의지도 보여줘요.