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대신정보통신(020180) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 352억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 D / 성장 C / 안전 C)

대신정보통신은 IT 소프트웨어 회사예요. 지금은 좀 어려운 상황이에요. 매출은 조금 늘고 있지만 영업 손실이 계속되고 있고, 주가도 10년 고점 대비 72% 이상 떨어진 상태예요. 어떤 점을 주의해야 하는지 분석해봤어요.

대신정보통신 등급 변화 추이

대신정보통신의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C+ → 7월 3일 C (8월 4일 기준 C등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

대신정보통신 핵심 정량 지표

PBR0.7
PSR0.18
영업이익률-1.15%
부채비율185.36%
EPS-39원
BPS1,311원
매출액(TTM)1,913억원
영업이익(TTM)-22억원
당기순이익(TTM)-16억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

대신정보통신은 IT 소프트웨어 분야의 전문 기업이에요. 회사는 소프트웨어 개발, 시스템 통합, IT 컨설팅 같은 다양한 서비스를 제공하고 있어요. DART 공시에 따르면 동사는 정보통신 관련 사업을 주력으로 하고 있으며, 기업 고객들을 대상으로 맞춤형 소프트웨어 솔루션과 IT 서비스를 공급해요. IT 서비스 산업은 기업들이 자신의 업무를 효율적으로 관리하기 위해 필요한 소프트웨어와 시스템을 만들어주는 일을 하는 분야라고 생각하면 돼요. 마치 건설회사가 건물을 지어주듯이, IT 서비스 회사는 기업이 필요한 디지털 시스템을 만들어주고 유지보수해주는 역할을 해요. 대신정보통신은 이런 IT 서비스를 통해 기업 고객들의 디지털 전환을 돕고 있어요. 소프트웨어 개발 프로젝트를 받으면 여러 명의 개발자와 엔지니어가 함께 일하면서 고객이 원하는 시스템을 만들어내는 구조예요. 이런 사업 특성상 프로젝트 수주가 잘되는 시기와 안 되는 시기가 있어서 실적이 들쭉날쭉할 수 있다는 점이 특징이에요. 또한 IT 서비스 산업은 인력이 가장 중요한 자산인 만큼, 우수한 개발자와 엔지니어를 얼마나 확보하고 유지하는지가 회사의 경쟁력을 크게 좌우해요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 IT 서비스 분야의 기술 경험이에요. 대신정보통신은 소프트웨어 개발과 시스템 통합 분야에서 오랜 경험을 쌓아왔어요. 기업 고객들이 필요로 하는 맞춤형 솔루션을 개발할 수 있는 기술력을 갖추고 있다는 뜻이에요. IT 서비스 분야에서는 과거에 성공적으로 완료한 프로젝트 경험이 새로운 고객을 확보하는 데 중요한 자산이 되는데, 회사가 이런 경험을 쌓아왔다는 건 신뢰도 측면에서 강점이에요. 마치 건설회사가 과거에 지은 건물들을 포트폴리오로 보여주며 새 고객을 모으는 것처럼, IT 서비스 회사도 완료한 프로젝트들을 통해 신뢰를 얻어요.

두 번째 강점은 기업 고객 기반이에요. IT 서비스 회사가 오래 존속하려면 꾸준히 프로젝트를 수주받아야 하는데, 이를 위해서는 신뢰할 수 있는 기업 고객들과의 관계가 중요해요. 대신정보통신이 지금까지 사업을 이어올 수 있었던 건 기존 고객들과의 관계를 유지하면서 새로운 프로젝트를 받아왔기 때문이에요. 한 번 일을 잘하면 그 고객이 다음 프로젝트도 맡기는 경향이 있어서, 기존 고객 기반은 안정적인 매출의 토대가 될 수 있어요.

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