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엑시큐어하이트론(019490) 주가 — 적정가치 D등급 4팩터

IT서비스/소프트웨어 · 시가총액 413억 · 4팩터 (가치 D / 품질 D / 성장 D / 안전 D)

엑시큐어하이트론은 AI 기반 보안 솔루션을 만드는 회사예요. 지금 정말 어려운 상황이에요. 매출이 26% 급락했고 영업 손실이 계속되며, 가진 돈보다 빚이 많은 자본잠식 상태라 주의해서 봐야 할 종목이에요. 어떤 점이 위험한지 분석해봤어요.

엑시큐어하이트론 등급 변화 추이

엑시큐어하이트론의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 D부터 10월 2일까지 D등급 유지입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

엑시큐어하이트론 핵심 정량 지표

PBR5.52
PSR8.33
영업이익률-143.15%
부채비율302.26%
EPS-190원
BPS98원
매출액(TTM)50억원
영업이익(TTM)-71억원
당기순이익(TTM)-230억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

엑시큐어하이트론은 1986년에 설립된 보안 시스템 개발·제조·수출 전문기업이에요. 1998년에 유가증권시장(우리나라 대표 주식시장이에요)에 상장했고, 2025년에 GPCR THERAPEUTICS USA, INC.를 신규로 연결하면서 사업 포트폴리오를 확장하고 있어요. 회사의 핵심 사업은 영상 저장장치, AI 기반 CCTV 카메라, AI 기술을 접목한 서비스 및 솔루션을 개발하고 공급하는 거예요. 쉽게 말하면, CCTV 같은 감시 카메라에 인공지능을 더해서 더 똑똑한 보안 시스템을 만드는 회사라고 생각하면 돼요. 요즘 CCTV는 단순히 영상만 기록하는 게 아니라, 사람을 인식하고 위험한 상황을 자동으로 감지하고 알려주는 수준까지 발전했는데, 엑시큐어하이트론은 이런 AI 기반 보안 솔루션으로 다양한 분야에 안전하고 효율적인 감시 환경을 제공하고 있어요. 영상 저장장치는 CCTV가 찍은 영상을 저장하고 관리하는 장비이고, AI 기반 카메라는 영상을 분석해서 자동으로 위협을 감지하는 똑똑한 카메라예요. 서비스와 솔루션은 이런 하드웨어를 활용해 고객이 원하는 맞춤형 보안 시스템을 구축해주는 일이에요. 보안 시스템 산업은 기업, 공공기관, 금융기관, 유통시설 등 어디서나 필요한 기반 산업이라, 경기 변동에 어느 정도 영향을 받지만 꾸준한 수요가 있는 분야예요. 다만 최근 몇 년간 경쟁이 심해지고 기술 변화가 빨라지면서, 회사들이 지속적으로 혁신해야만 살아남을 수 있는 구조로 변했어요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 오랜 역사와 기술 축적이에요. 1986년 설립 이후 40년 가까이 보안 시스템 분야에서 일해오면서 영상 저장장치, CCTV 카메라, 보안 솔루션 개발에 필요한 기술과 노하우를 쌓아왔어요. 특히 AI 기술을 보안 분야에 접목하는 것은 단순히 AI 알고리즘만 있어서는 안 되고, 실제 보안 현장에서 어떤 상황을 감지해야 하는지, 오탐(잘못된 경보)을 어떻게 줄일지 같은 실무 경험이 중요한데, 엑시큐어하이트론은 이런 현장 경험을 많이 가지고 있어요. 또 2025년에 신규 연결한 GPCR THERAPEUTICS USA, INC.는 회사가 글로벌 사업 확장을 시도하고 있다는 신호로 볼 수 있어요.

두 번째 강점은 AI 기반 솔루션 개발 능력이에요. 요즘 보안 시장은 단순한 영상 기록에서 벗어나 AI를 활용한 지능형 감시로 빠르게 변화하고 있어요. 엑시큐어하이트론이 AI 기술을 CCTV와 보안 솔루션에 접목하고 있다는 건, 이런 시장 변화에 발맞추려는 노력이라고 볼 수 있어요. 다만 안타깝게도 현재는 이런 기술 개발이 실제 매출과 이익으로 이어지지 못하고 있는 상황이에요.

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