스톡랭크

한미사이언스(008930) 주가 — 적정가치 B+등급 4팩터

바이오/제약 · 시가총액 21,441억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B / 성장 B+ / 안전 B)

한미사이언스는 신약개발 리스크 분담과 헬스케어 사업 다각화를 추진하는 사업형 지주회사입니다. 의료기기, 의약품 도매, IT솔루션 등 다층적 수익원을 보유하고 있으며, 영업이익 성장세가 두드러지는 가운데 현재 가격은 10년 고점 대비 77% 이상 하락한 상태입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 한미사이언스는 사업형 지주회사로서 자회사의 지분이익, 특허권 및 상표권 사용료 수입, 헬스케어 사업을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 신성장동력 발굴, 신약개발의 리스크 분담, 중장기 성장 전략 수립 및 신사업 투자에 매진하고 있습니다.

연결회사의 영업부문은 지주부문, 헬스케어사업부문, 의약품도매부문, 기타부문으로 구성됩니다. 지주부문은 자회사의 지분이익과 특허권 및 상표권 사용료 수입으로 자체 수익을 창출하고 있습니다. 헬스케어사업부문은 의료기기본부, 컨슈머헬스본부, IT솔루션사업본부로 나뉘어 의료기기, 식품 제조 및 유통, 뷰티케어, 제약 특화 IT솔루션 등의 분야에서 혁신제품 개발과 시장개척을 진행하고 있습니다.

의약품도매부문은 약국과 병원 중심의 B2B전자상거래 플랫폼(HMP몰)과 전국 영업망을 통해 의약품, 의약외품, 건강기능식품, 자동조제기, 음료, 화장품 등을 전문 유통하고 있습니다. 온오프라인 통합 비즈니스 모델을 구축하여 약국 경영 파트너로 자리매김하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

한미사이언스의 첫 번째 강점은 신약개발 리스크 분담 구조입니다. 지주회사로서 자회사의 지분이익과 특허권 사용료 수입을 통해 신약개발 투자의 리스크를 분산하면서도 성공 시 상당한 수익 창출이 가능한 구조를 갖추고 있습니다.

두 번째 강점은 헬스케어 사업의 다각화입니다. 의료기기, 컨슈머헬스, IT솔루션 등 여러 분야에서 혁신제품을 개발하고 있으며, 이를 통해 단일 사업 의존도를 낮추고 있습니다.

세 번째 강점은 의약품도매 사업의 B2B 플랫폼 경쟁력입니다. HMP몰을 중심으로 약국과 병원을 대상으로 한 온오프라인 통합 비즈니스 모델을 구축하여 약국 경영 파트너로서의 입지를 강화하고 있습니다.

종목 정보를 불러오는 중...