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고려제강(002240) 주가 — 적정가치 A등급 4팩터

철강/금속 · 시가총액 4,768억 · 4팩터 (가치 B+ / 품질 C+ / 성장 B / 안전 A+)

고려제강은 와이어로프와 경강선 등 특수선재를 생산하는 국내 최대 규모의 2차 가공 업체입니다. 현재 저평가 수준의 밸류에이션과 탄탄한 재무 안정성이 특징이며, 최근 영업이익 개선 추세가 나타나고 있습니다.

고려제강 등급 변화 추이

고려제강의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 A → 5월 29일 A+ → 7월 3일 A (7월 6일 기준 A등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

고려제강 핵심 정량 지표

PER6.52
PBR0.25
PSR0.27
ROIC1.93%
영업이익률1.8%
부채비율37.83%
EPS2,710원
BPS69,493원
매출액(TTM)17,513억원
영업이익(TTM)315억원
당기순이익(TTM)647억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 고려제강은 와이어로프, 경강선, 비드와이어 등 특수선재를 제조 및 판매하는 기업입니다. 로프 부문과 선재 부문, 기타 부문(임대업 등)으로 구성되어 있으며, 로프 부문에서는 와이어로프류 제품을, 선재 부문에서는 경강선 및 비드와이어를 주력으로 생산하고 있습니다.

선재산업은 자동차, 광산, 선박어업, 기계 등 다양한 산업 분야에 중간재를 공급하는 특성을 가지고 있습니다. 동사는 특수선재 2차 가공업체 중 생산능력과 판매실적 모두 국내 최대 규모이며, 하이로프를 포함한 고부가가치 제품 개발과 뛰어난 제품 품질력을 경쟁 강점으로 보유하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

고부가가치 제품 개발이 동사의 첫 번째 강점입니다. 하이로프를 비롯한 특수선재 제품군에서 타사 대비 우수한 품질력을 갖추고 있으며, 이는 자동차 및 기계산업 등 까다로운 고객층의 수요를 충족시키는 기반이 됩니다.

국내 최대 규모의 생산 능력과 판매 실적이 두 번째 강점입니다. 선재 2차 가공 업체 중 가장 큰 규모를 유지함으로써 원가 경쟁력과 안정적인 공급 체계를 확보하고 있습니다.

원가 경쟁력 강화와 시장 개척이 세 번째 강점입니다. 세계 경제의 불확실성과 중국산 저가 제품의 경쟁 속에서 원가 효율화와 신규 시장 개척을 통해 수익성을 극대화하려는 전략을 추진하고 있습니다.

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