이엔셀(456070)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

이엔셀의 종합 등급은 D등급입니다. 4팩터 등급은 가치 D, 품질 D, 성장 D, 안전 C입니다.

이엔셀 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

이엔셀의 가치 지표는 PBR 2.55, PSR 23.11, EPS -1,531원, BPS 3,609원입니다. 바이오/제약 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

이엔셀 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

이엔셀의 수익성 지표는 영업이익률 -409.09%입니다.

이엔셀의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

이엔셀의 최근 실적은 매출 44억, 영업이익 -180억, 당기순이익 -167억, 매출 성장률(YoY) -38.89%, 영업이익 성장률(YoY) -50%입니다.

이엔셀 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

이엔셀의 안정성 지표는 부채비율 61.69%, 유보율 489%, 이익잉여금 -968억입니다.

이엔셀의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

이엔셀의 현재가 9,220원, 시가총액 1,017억입니다. 10년 최고가 45,800원 대비 하락률은 -79.9%입니다.

이엔셀(456070) 주가 — 적정가치 D등급 4팩터

바이오/제약 · 시가총액 1,017억 · 4팩터 (가치 D / 품질 D / 성장 D / 안전 C)

이엔셀은 세포·유전자치료제 개발과 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 사업을 영위하는 바이오 기업입니다. 국내 유일의 세포와 바이러스 동시 생산 역량을 보유하고 있으나, 현재 영업 손실이 지속되고 있으며 주가는 10년 최고가 대비 80% 이상 하락한 상태입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 이엔셀은 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO)과 차세대 세포·유전자치료제 신약개발을 주요 사업으로 영위합니다. 동사는 국내에서 유일하게 세포와 바이러스를 동시에 생산할 수 있는 GMP(제조 및 품질관리) 시설을 3개 보유하고 있습니다.

신약개발 파이프라인으로는 샤르코-마리-투스병 치료제(EN001-CMT), 듀센 근디스트로피병 치료제(EN001-DMD), 근감소증 치료제(EN001-SP) 등 중간엽줄기세포 기반 치료제를 개발 중입니다. 이 중 EN001-CMT와 EN001-DMD는 2022년 희귀의약품으로 지정되어 임상 2상 종료 후 조건부허가 신청을 계획하고 있으며, 허가 시 4년간 독점판매 가능합니다.

CDMO 사업은 고객사의 첨단바이오의약품 원천기술을 동사의 GMP 시스템을 통해 의약품 등급의 완제의약품으로 구현하는 위탁개발생산 서비스입니다. 동사는 기초연구부터 상업용 제품 생산까지 일괄 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

다품목 세포·유전자치료제 개발 GMP 최적화 기술이 동사의 첫 번째 강점입니다. 표준화된 생산 공정이 부재한 첨단바이오의약품 산업에서 각 품목별 맞춤형 공정 개발 및 최적화 능력은 높은 기술적 진입장벽을 형성합니다. 동사는 이를 바탕으로 CDMO 고객사에 대한 의존성을 높이고 있습니다.

세포와 바이러스 동시 생산 역량이 동사의 두 번째 강점입니다. 국내 유일의 One-stop service 제공 능력은 고객사의 다양한 첨단바이오의약품 개발 수요를 단일 파트너로 충족시킬 수 있는 경쟁 우위입니다.

희귀의약품 지정 파이프라인의 조건부허가 경로가 세 번째 강점입니다. EN001-CMT와 EN001-DMD가 희귀질환관리법에 따른 희귀의약품으로 지정되어 임상 2상 종료 후 조건부허가 신청이 가능하며, 허가 시 4년 독점판매권 확보는 신약개발 리스크를 상당히 경감시킵니다.