스톡랭크

테크트랜스(258050) 주가 — 적정가치 D등급 4팩터

화학/소재 · 시가총액 50억 · 4팩터 (가치 D / 품질 D / 성장 B / 안전 D)

테크트랜스는 알루미늄·마그네슘 같은 소재의 표면처리를 전문으로 하는 회사예요. 지금 좀 어려운 상황이에요. 주가가 10년 최고가 대비 95% 넘게 떨어졌고, 재무 상태가 심각한 수준이라 주의해서 봐야 할 종목이에요. 어떤 점이 위험한지 분석해봤어요.

테크트랜스 등급 변화 추이

테크트랜스의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 D부터 8월 4일까지 D등급 유지입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

테크트랜스 핵심 정량 지표

부채비율-210.31%
BPS-11원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

테크트랜스는 2011년 설립된 비철금속 표면처리 전문 기업이에요. 표면처리라는 건, 알루미늄이나 마그네슘 같은 금속 재료의 표면을 특별한 화학 처리로 보호하고 기능을 높여주는 기술을 말해요. 마치 우리가 피부에 로션을 바르는 것처럼, 금속 표면에 특수한 코팅이나 처리를 해서 녹슬지 않게 하고 더 튼튼하게 만드는 거라고 생각하면 돼요. 동사는 저전압 플라즈마 발생 및 알칼리 계열 전해액 배합을 기반으로 한 TAC 공법이라는 자체 기술을 보유하고 있어요. 플라즈마라는 건 매우 높은 에너지 상태의 물질을 말하는데, 이를 이용해 금속 표면을 더 정밀하게 처리할 수 있다는 뜻이에요. 사업은 크게 두 부분으로 나뉘는데, 하나는 자동차 부품이나 안마의자 부품 같은 표면처리 제품을 만드는 부문이고, 다른 하나는 표면처리에 필요한 전해액과 설비를 만들어 파는 부문이에요. 화신, 세라점 같은 주요 고객사를 확보하고 있으며, 친환경 기술로 전기차 부품 같은 새로운 시장으로 확장하려고 노력하고 있어요. 다만 현재는 매출이 거의 없는 상태라 회사 살림이 매우 어려운 상황이에요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 자체 개발한 TAC 공법이라는 차별화된 기술이에요. 저전압 플라즈마를 이용한 표면처리 기술은 기술 진입 장벽이 높아서 아무 회사나 쉽게 따라 할 수 없어요. 이 기술을 통해 알루미늄과 마그네슘 같은 소재를 더 정밀하고 안전하게 처리할 수 있다는 게 경쟁사와의 차별점이에요. 특히 친환경 기술이라는 점이 강점인데, 앞으로 전기차 산업이 커지면서 친환경 부품에 대한 수요가 늘어날 가능성이 있어요. 전기차는 일반 자동차보다 부품의 품질 기준이 더 까다로워서, 고급 표면처리 기술이 필요한데 동사의 기술이 그 수요를 충족할 수 있다는 게 장기적 가능성이에요.

두 번째 강점은 기존 고객사 네트워크예요. 화신, 세라젬 같은 주요 기업들과 거래 관계를 맺어왔다는 건, 제품의 품질과 신뢰성을 인정받았다는 뜻이에요. 이런 고객사들과의 관계는 새로운 사업 기회로 이어질 수 있는 소중한 자산이에요. 다만 현재는 이런 고객사들로부터의 매출이 거의 들어오지 않는 상태라, 기술력과 고객 관계가 있어도 실제 수익으로 이어지지 않고 있다는 게 가장 큰 문제예요.

종목 정보를 불러오는 중...