두산테스나(131970)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

두산테스나의 종합 등급은 C등급입니다. 4팩터 등급은 가치 D, 품질 B, 성장 C+, 안전 B입니다.

두산테스나 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

두산테스나의 가치 지표는 PER 107.63, PBR 6.46, PSR 8.82, EPS 1,363원, BPS 22,719원입니다. 반도체 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

두산테스나 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

두산테스나의 수익성 지표는 ROIC 5.83%, 영업이익률 7.37%입니다.

두산테스나의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

두산테스나의 최근 실적은 매출 3,214억, 영업이익 237억, 당기순이익 264억, 매출 성장률(YoY) -13.86%, 영업이익 성장률(YoY) -100%입니다.

두산테스나 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

두산테스나의 안정성 지표는 부채비율 61.02%, 유보율 4,480%, 이익잉여금 2,922억입니다.

두산테스나의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

두산테스나의 현재가 146,700원, 시가총액 28,353억입니다. 10년 최고가 196,900원 대비 하락률은 -25.5%입니다.

두산테스나(131970) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

반도체 · 시가총액 28,353억 · 4팩터 (가치 D / 품질 B / 성장 C+ / 안전 B)

두산테스나는 시스템 반도체 후공정 중 웨이퍼 테스트와 패키징 테스트, 다이 준비(DP) 사업을 전문으로 영위하는 반도체 테스트 서비스 기업입니다. 현재 주가는 10년 고점 대비 11.1% 하락한 수준이며, 매출 감소와 영업이익 악화로 인해 가치 평가가 저평가 구간에 위치하고 있습니다. 안전성은 상대적으로 양호하나 수익성 회복이 핵심 과제입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 2002년 설립되어 시스템 반도체 후공정 중 테스트 사업을 전문적으로 영위해 온 기업입니다. 반도체 산업 내 위치는 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트를 수행하는 패키징&테스트 업체에 해당하며, 추가로 테스트 완료 웨이퍼의 다이 준비(DP) 사업도 운영하고 있습니다.

주요 사업은 웨이퍼 테스트와 패키징 테스트 두 부문으로 구성되며, 웨이퍼 테스트 매출이 대부분을 차지합니다. 제품군은 SoC(System on Chip), CIS(CMOS Image Sensor), MCU(Micro Controller Unit), Smartcard IC로 이루어져 있습니다. DP 사업은 테스트 완료 웨이퍼에서 양품 칩을 고객 요구 배열로 분류하여 제공하며, 스마트폰용 CIS, 모바일용 DDI(Display Driver IC), 지문 센서 등을 주요 서비스로 하고 있습니다.

생산 시설은 본사 평택 외에 평택, 안성(2개), 청주에 각각 배치되어 있습니다. 시가총액은 3.4조원 규모입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 시스템 반도체 후공정의 핵심 공정인 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 사업에 대한 전문성입니다. 20년 이상 축적된 기술 노하우와 다양한 제품군(SoC, CIS, MCU, Smartcard IC)에 대한 테스트 역량이 경쟁력의 기초를 이루고 있습니다.

동사의 두 번째 강점은 신성장 사업으로의 진출입니다. DP 사업 부문에서 SiC(Silicon Carbide) 등 차량용 전력반도체 분야에 적극적으로 진출하고 있으며, 이는 전기차 및 에너지 효율화 추세에 부응하는 미래 지향적 사업 확장으로 평가됩니다.

동사의 세 번째 강점은 시스템 반도체 시장의 특성을 활용한 사업 안정성입니다. 시스템 반도체는 메모리 반도체 대비 다품종 소량생산 특성을 가지며 경기변동에 상대적으로 둔감하다는 산업 특성이 있어, 경기 사이클에 따른 변동성을 완화할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.