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미래나노텍(095500) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

디스플레이 · 시가총액 2,775억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B / 성장 C+ / 안전 B)

미래나노텍은 디스플레이 광학필름, 이차전지 소재, EMI 필터 등 다양한 고부가가치 소재를 공급하는 기업입니다. 최근 매출과 영업이익이 감소 추세를 보이고 있으나, 저평가 수준의 밸류에이션과 양호한 자본 구조가 투자 매력을 제시합니다.

미래나노텍 등급 변화 추이

미래나노텍의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C+ → 7월 3일 B (7월 6일 기준 B등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

미래나노텍 핵심 정량 지표

PER8.72
PBR0.75
PSR0.56
ROIC3.64%
영업이익률5.89%
부채비율84.08%
EPS1,027원
BPS11,938원
매출액(TTM)4,964억원
영업이익(TTM)292억원
당기순이익(TTM)332억원

1. 기업 개요

미래나노텍은 디스플레이, 이차전지 소재, EMI 필터, 윈도우필름, 터치패널, SMT 등 다양한 사업부문을 영위하는 소재 및 부품 제조 기업입니다. DART 공시에 따르면 동사는 디스플레이용 광학필름(프리즘, 렌즈 복합시트, QD시트), 이차전지 양극재 첨가제 및 수산화리튬, 전자기기용 노이즈필터 및 리액터, 자동차 썬팅 필름 및 안전필름, 초고휘도 재귀반사필름, 모바일용 프라이버시 필름, 투명전도성필름 등을 제조합니다.

제24기 상반기 기준 디스플레이용 광학필름이 전체 매출의 48.56%를 차지하는 핵심 사업부입니다. 계열회사로는 미래비젼, MNTECH OPTICS, 미래첨단소재, 상신전자, 미래나노텍글로벌, 미래에쿼티파트너스, 미래에이티 등을 보유하고 있으며, 각 계열사가 특화된 소재 및 부품 사업을 담당하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

디스플레이 광학필름 기술이 동사의 첫 번째 강점입니다. 프리즘, 렌즈 복합시트, QD(양자점)시트 등 고부가가치 광학소재를 공급하며, 이는 LCD 및 OLED 디스플레이의 핵심 부품으로 기술 진입장벽이 높습니다.

이차전지 소재 사업이 동사의 두 번째 강점입니다. 양극재 첨가제와 수산화리튬을 생산하며, 전기차 및 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장에 따른 수요 증가가 예상됩니다.

다양한 응용 분야의 소재 포트폴리오가 동사의 세 번째 강점입니다. EMI 필터, 자동차 필름, 터치패널 소재 등 여러 산업에 공급하는 구조로, 특정 산업 침체에 대한 노출을 분산시킬 수 있습니다.

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