1. 기업 개요
DART 공시에 따르면 동사는 시스템 반도체 설계자산(Silicon Intellectual Property, IP) 개발 및 판매를 영위하는 팹리스 전문업체입니다. 반도체 칩 제조사에 비디오 코덱 IP를 라이선스하고, 고객사가 이를 활용하여 스마트폰, 디지털TV, 자동차 등에 탑재되는 반도체 칩을 설계할 때 로열티를 수취합니다.
2024년 기말 기준 매출 구성은 라이선스 56.1%, 로열티 38.8%, 용역 5.1%입니다. 시가총액은 약 2,684억원이며, 10년 최고가(37,900원) 대비 현재가(12,570원) 기준 하락률은 66.8%입니다.
동사는 초고화질 비디오 처리 기술의 수요 확대에 대응하여 스마트폰, TV, 자동차 인포테인먼트, 자율주행차, 영상보안, 데이터센터, 드론, 로봇 등 다양한 산업으로 고객층을 확대하고 있습니다.
2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력
동사의 첫 번째 강점은 비디오 코덱 IP의 기술 우위입니다. 반도체 칩 회사들이 자체 개발보다 외부 기술 도입을 선호하는 추세가 확대되면서, 초고화질 영상 처리 기술에 대한 라이선스 수요가 증가하고 있습니다. 이는 동사의 라이선스 매출 성장으로 이어지고 있습니다.
동사의 두 번째 강점은 인공지능 칩 시장으로의 진출입니다. 2023년 자체 개발한 신경처리장치(NPU, Neural Processing Unit)는 초고화질 영상 처리에 최적화되어 일반 NPU 대비 10~20% 수준의 작은 크기로 구현됩니다. 2024년 하반기 첫 라이선스 매출을 달성했으며, 초해상도(SR), 노이즈 제거(NR), 객체 검출(OD) 알고리즘을 함께 제공하는 솔루션 비즈니스 모델을 구축 중입니다.
동사의 세 번째 강점은 플랫폼 기업과 ASIC 업체를 신규 고객군으로 확보한 점입니다. 자체 칩을 기획하는 IT 플랫폼 기업과 반도체 설계 위탁 업체들이 동사의 잠재 고객으로 확보되면서 시장 기회가 확대되고 있습니다.