경인양행(012610)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

경인양행의 종합 등급은 B등급입니다. 4팩터 등급은 가치 B, 품질 B, 성장 B, 안전 B입니다.

경인양행 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

경인양행의 가치 지표는 PER 21.05, PBR 0.71, PSR 0.45, EPS 200원, BPS 5,940원입니다. 화학/소재 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

경인양행 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

경인양행의 수익성 지표는 ROIC 2.77%, 영업이익률 4.48%, FCF수익률 0.06%입니다.

경인양행의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

경인양행의 최근 실적은 매출 3,881억, 영업이익 174억, 당기순이익 85억, 매출 성장률(YoY) 3.71%, 영업이익 성장률(YoY) -32.64%입니다.

경인양행 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

경인양행의 안정성 지표는 부채비율 105.43%, 유보율 1,114%, 이익잉여금 1,849억입니다.

경인양행의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

경인양행의 현재가 4,210원, 시가총액 1,752억입니다. 10년 최고가 11,000원 대비 하락률은 -61.7%입니다.

경인양행(012610) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

화학/소재 · 시가총액 1,752억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B / 성장 B / 안전 B)

경인양행은 화학·소재 산업에서 활동하는 중견 제조업체로, 매출액 3,881억원 규모의 안정적 수익 기반을 갖추고 있습니다. 주가순자산비율(PBR) 0.72배로 저평가 신호를 보이는 한편, 영업이익률 4.48%와 자유현금흐름 수익률 5.86%로 현금 창출 능력을 입증하고 있으나, 영업이익 전년 대비 32.6% 감소와 성장 모멘텀 약화가 주요 과제입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 경인양행은 화학·소재 분야에서 다양한 제품을 생산·판매하는 중견 제조업체입니다. 시가총액 1,775억원 규모로 연결기준 매출액 3,881억원, 영업이익 174억원의 실적을 기록하고 있습니다.

회사는 안정적인 자산 기반 위에서 당기순이익 85억원, 자유현금흐름(FCF) 104억원을 창출하고 있으며, 이익잉여금 1,848억원으로 내부 유보를 충분히 확보하고 있습니다. 현재가 4,265원으로 10년 최고가 11,000원 대비 61.2% 하락한 상태입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

경인양행의 첫 번째 강점은 안정적인 현금 창출 능력입니다. 자유현금흐름 수익률 5.86%로 산업 평균 대비 현저히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 사업 운영 과정에서 실질적인 현금을 꾸준히 생성하는 기업임을 의미합니다. 104억원의 연간 자유현금흐름은 배당과 재투자의 원천이 되고 있습니다.

두 번째 강점은 충실한 이익잉여금 기반입니다. 1,848억원의 이익잉여금과 1,113.97%의 높은 유보율은 과거 누적 수익을 충분히 보유하고 있음을 보여줍니다. 이는 경기 변동성에 대응할 수 있는 내부 자금 여력을 의미하며, 장기적 사업 안정성의 토대가 됩니다.

세 번째 강점은 저평가 수준의 밸류에이션입니다. 주가순자산비율(PBR) 0.72배는 산업 평균 1.00배 대비 28.3% 저평가 상태이며, 주가매출비율(PSR) 0.46배는 산업 평균 0.84배 대비 45.3% 저평가입니다. 이는 현재 주가가 기업의 자산 가치와 매출 규모 대비 상대적으로 낮은 수준에 위치함을 시사합니다.