스톡랭크

영흥(012160) 주가 — 적정가치 C등급 4팩터

철강/금속 · 시가총액 294억 · 4팩터 (가치 B / 품질 C / 성장 D / 안전 C)

영흥은 1977년 설립된 냉간선재 및 철강 제조업체로, 2023년 대호특수강·한영특수강과의 합병을 통해 사업 기반을 재편했습니다. 현재 저평가 수준의 주가에도 불구하고 영업손실 지속과 성장 부진이 주요 과제입니다.

1. 기업 개요

영흥은 1977년 설립되어 2010년 유가증권시장에 상장한 철강 제조 기업입니다. 2023년 대호특수강, 한영특수강과의 합병을 완료하여 사업 구조를 정비했으며, 2024년에는 자동차부품사업부문을 물적분할하여 종속기업 와이에이치오토로 편입했습니다.

주요 사업은 냉간선재, 철강, 물류, 포장재, AI서비스 등 다각화된 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 미국, 일본, 중국에서 철강선 유통 관련 사업도 병행하고 있습니다. 경영진은 경쟁력 있는 사업분야 중심의 재편과 신규사업 발굴을 지속 검토하고 있는 상태입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

영흥의 첫 번째 강점은 냉간선재 제조 기술입니다. 철강 선재 분야에서 축적된 생산 노하우와 품질 관리 체계가 국내외 고객사로부터 신뢰를 받고 있으며, 미국·일본·중국 등 주요 시장에서 유통망을 확보하고 있습니다.

두 번째 강점은 사업 다각화 전략입니다. 2024년 자동차부품사업을 분할하여 별도 법인화함으로써 핵심 철강 사업에 집중하는 한편, 물류·포장재·AI서비스 등 신규 사업군을 개발하여 수익 기반 다변화를 추진하고 있습니다.

세 번째는 최근 합병을 통한 사업 통합입니다. 대호특수강, 한영특수강과의 합병으로 생산 능력과 고객 기반을 확대했으며, 중복 기능 정리와 원가 효율화를 통한 경영 개선을 도모하고 있습니다.

종목 정보를 불러오는 중...