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DB하이텍(000990) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

반도체 · 시가총액 52,510억 · 4팩터 (가치 D / 품질 S / 성장 B+ / 안전 B)

DB하이텍은 8인치 순수 파운드리 전문 기업으로, 아날로그 및 파워 반도체 공정에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 최근 매출과 영업이익이 강한 성장세를 보이고 있으며, 자기자본수익률(ROE)과 투하자본수익률(ROIC) 수준이 산업 평균을 크게 상회합니다. 다만 현재 주가는 순자산 대비 프리미엄이 형성되어 있어 가치 측면에서는 신중한 접근이 필요합니다.

DB하이텍 등급 변화 추이

DB하이텍의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C+ → 5월 29일 C → 5월 30일 C+ → 5월 31일 C → 7월 3일 B (7월 6일 기준 B등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

DB하이텍 핵심 정량 지표

PER15.82
PBR2.26
PSR3.52
ROIC23.02%
영업이익률17.76%
부채비율28.93%
EPS7,629원
BPS53,499원
매출액(TTM)14,912억원
영업이익(TTM)2,649억원
당기순이익(TTM)3,314억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 8인치 순수 파운드리 기업으로 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위합니다. 부천과 상우에 두 곳의 생산 시설(FAB1, FAB2)을 운영하고 있으며, 미국, 중국, 대만, 일본 등에 해외 영업망을 갖추고 있습니다.

동사의 핵심 사업은 아날로그 및 파워 반도체 공정 기반 파운드리로, 소비가전, 스마트폰, TV, 자동차, 산업용 등 다양한 분야의 고객사에 제품을 공급합니다. 종속회사인 DB글로벌칩은 디스플레이 구동 IC 설계 및 판매를 담당하며, UHD TV와 OLED 관련 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

아날로그 및 파워 반도체 파운드리 전문성이 동사의 첫 번째 강점입니다. 경쟁사 대비 용도별 최적화된 공정 기술과 핵심 기술을 확보하여 아날로그 반도체 전문 기업으로서의 위상을 높여 나가고 있습니다. 최근 국내 및 해외 전략고객에 대한 제품 생산 확대와 함께 중소형뿐만 아니라 대형 고객으로의 수주 확장이 진행 중입니다.

다양한 고객 포트폴리오와 산업 적용 범위가 두 번째 강점입니다. 소비가전에서 자동차, 산업용 장비에 이르기까지 광범위한 분야에 제품을 공급함으로써 특정 산업 사이클에 대한 의존도를 낮추고 있습니다.

디스플레이 구동 IC 사업의 성장 동력이 세 번째 강점입니다. DB글로벌칩의 UHD TV 및 OLED 관련 제품이 고성장 분야에서 경쟁우위를 확보하고 있으며, 중국, 일본 등 해외 고객 중심의 프로모션 강화로 사업 확대를 추진 중입니다.

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