스톡랭크

이화산업(000760) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

화학/소재 · 시가총액 354억 · 4팩터 (가치 B / 품질 C+ / 성장 C+ / 안전 C+)

이화산업은 1950년 설립된 국내 최초 황화염료 개발업체로, 염료 및 화학 상품 유통을 주력으로 영위하고 있습니다. 저평가 수준의 주가지표(PBR 0.26)와 양호한 현금흐름(FCF Yield 4.83%)이 특징이나, 영업이익 적자 전환과 매출 감소로 성장성이 제약되고 있습니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 1950년 염료 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 1982년 유정화학을 흡수합병하고 1994년 유가증권시장에 상장했습니다. 국내 최초 황화염료 개발업체로서 염료사업, 유통사업, 임대사업을 영위하고 있습니다.

주요 종속회사는 부동산 임대업의 영화기업과 이화물산을 보유하고 있으며, 지속적인 품목개발과 시장확보로 국내 염료 및 유무기화학 상품 유통시장에서 안정적인 사업기반을 구축해왔습니다. 현재 시가총액은 352억원 수준입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 국내 최초 황화염료 개발업체로서의 기술적 선도입니다. 70년 이상의 염료 제조 경험과 기술 축적을 바탕으로 국내 염료 시장에서 입지를 유지하고 있습니다.

동사의 두 번째 강점은 다각화된 사업 포트폴리오입니다. 염료사업 외에도 화학 상품 유통사업과 부동산 임대사업을 병행함으로써 사업 위험을 분산하고 있습니다.

동사의 세 번째 강점은 보유 자산 기반입니다. 이익잉여금 805억원과 높은 유보율(859.43%)을 통해 내부 유보가 충실하며, 이는 사업 재정비나 신사업 진출의 자금 여력을 제공합니다.

종목 정보를 불러오는 중...