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유수홀딩스(000700) 주가 — 적정가치 A+등급 4팩터

기타서비스 · 시가총액 1,484억 · 4팩터 (가치 A / 품질 B+ / 성장 B+ / 안전 B)

유수홀딩스는 해운·항만·물류 분야에 특화된 소프트웨어 솔루션과 종합물류 서비스를 영위하는 지주회사입니다. 투하자본수익률(ROIC)이 산업 평균의 2배를 초과하는 우수한 수익성과 저평가된 밸류에이션이 특징이며, 안정적인 재무 구조 속에서 높은 자유현금흐름 수익률(FCF Yield)을 창출하고 있습니다.

유수홀딩스 등급 변화 추이

유수홀딩스의 주간 종합 등급 추이는 5월 20일 A → 7월 3일 A+ (7월 6일 기준 A+등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

유수홀딩스 핵심 정량 지표

PER6.01
PBR0.44
PSR0.35
ROIC39.9%
영업이익률8.38%
부채비율21.92%
EPS949원
BPS12,856원
매출액(TTM)4,228억원
영업이익(TTM)354억원
당기순이익(TTM)454억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 지주회사로서 소프트웨어 개발 및 판매, 국제 화물 운송 중개 및 종합물류 서비스를 영위합니다. 2014년 이후 실질적 지주회사 역할을 수행하고 있으며, 주요 종속회사는 해운·항만·물류 분야 소프트웨어 개발사인 싸이버로지텍(지분율 53.16%)과 종합물류 서비스 제공사인 유수로지스틱스(지분율 100%)입니다.

IT 부문은 선사, 터미널, 물류회사를 대상으로 맞춤형 소프트웨어 패키지 솔루션을 개발·판매하며, 클라우드·빅데이터·자동화 기술을 활용한 물류 컨버전스 솔루션 개발에 주력하고 있습니다. 종합물류 부문은 국제 포워딩 사업과 창고·수송 서비스를 제공하며, 의류·패션 제조사 대상 원부자재 조달 및 재고관리 서비스, 온라인 유통 시장 대상 무역·물류·금융·IT 융합 서비스 등 신사업 모델을 확대하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 해운·항만·물류 분야에 특화된 소프트웨어 역량입니다. 자체 개발한 IT 솔루션을 기반으로 고객 맞춤형 컨설팅과 함께 제공하며, 클라우드·SaaS·빅데이터 기술을 활용한 차세대 물류 솔루션 개발을 진행하고 있습니다. 이는 글로벌 물류 시장의 디지털화 트렌드에 부합하는 경쟁력입니다.

동사의 두 번째 강점은 IT 솔루션과 물류 운영 역량의 통합입니다. 소프트웨어 부문과 종합물류 부문이 상호 시너지를 창출하며, 글로벌 네트워크를 기반으로 의류·패션 제조사 대상 SCM 사업과 온라인 유통 시장 대상 통합 물류 서비스를 확대하고 있습니다.

동사의 세 번째 강점은 신사업 모델 추진입니다. 거점 물류센터 확보, 글로벌 고객 영업 강화, 디지털 물류 트렌드 대응 등을 통해 포워딩 서비스와 W&D 통합 솔루션의 경쟁력을 강화하고 있습니다.

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