도우인시스(484120)의 종합 등급은 몇 등급인가요?

도우인시스의 종합 등급은 B등급입니다. 4팩터 등급은 가치 C+, 품질 B, 성장 C+, 안전 B입니다.

도우인시스 PER, PBR 등 밸류에이션 지표는 어떻게 되나요?

도우인시스의 가치 지표는 PER 25.54, PBR 1.17, PSR 1.37, EPS 736원, BPS 16,134원입니다. 디스플레이 산업 4팩터 정량 분석 기준입니다.

도우인시스 ROIC, 영업이익률 등 수익성은 어떤가요?

도우인시스의 수익성 지표는 ROIC 0.34%, 영업이익률 4.73%, FCF수익률 -0.01%입니다.

도우인시스의 매출과 영업이익 등 실적은 어떻게 되나요?

도우인시스의 최근 실적은 매출 1,500억, 영업이익 71억, 당기순이익 88억, 매출 성장률(YoY) 5.86%, 영업이익 성장률(YoY) -64.95%입니다.

도우인시스 부채비율, 배당률 등 재무 안정성은 어떤가요?

도우인시스의 안정성 지표는 부채비율 33.44%, 유보율 3,088%, 이익잉여금 195억입니다.

도우인시스의 현재 주가와 시가총액은 얼마인가요?

도우인시스의 현재가 18,800원, 시가총액 2,060억입니다. 10년 최고가 59,000원 대비 하락률은 -68.1%입니다.

도우인시스(484120) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

디스플레이 · 시가총액 2,060억 · 4팩터 (가치 C+ / 품질 B / 성장 C+ / 안전 B)

도우인시스는 폴더블 스마트폰의 핵심 부품인 초박형 강화유리(UTG) 전문 제조사로, 디스플레이 산업의 신성장 분야에 포지셔닝되어 있습니다. 현재 매출은 완만한 성장세를 보이고 있으나 영업이익이 전년 대비 크게 감소하면서 수익성 악화 신호가 나타나고 있습니다. 시가총액 1,937억원 규모로 10년 고점 대비 70% 이상 하락한 상태입니다.

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 도우인시스는 폴더블 스마트폰에 적용되는 초박형 강화유리(UTG, Ultra Thin Glass) 및 플렉시블 디스플레이 패널용 기능성 유리를 제조 판매하는 전문 기업입니다.

2014년부터 UTG 강화기술, 슬리밍(slimming), 가공, 신뢰성 확보 기술 등 기초 연구를 수행해왔으며, 2019년 5월 옥산 공장을 준공하여 UTG 양산에 진입했습니다. 2019년 12월 삼성전자의 폴더블 스마트폰 출시에 대응하여 본격적인 공급을 시작했습니다.

주력 제품은 폴더블 디스플레이용 UTG, 대면적 UTG, 하이브리드 UTG, 슬라이더블 디스플레이용 UTG 등 다양한 규격의 강화유리 및 투명 고분자 필름(CPI) 등입니다. 현재 시가총액은 1,937억원 규모입니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

도우인시스의 첫 번째 강점은 폴더블 디스플레이 시장의 핵심 소재 기술 보유입니다. UTG는 폴더블 스마트폰의 화면을 보호하는 필수 부품으로, 투명성과 강도, 유연성을 동시에 만족해야 하는 고난도 기술입니다. 동사는 2014년부터 10년 이상 UTG 개발을 진행해온 기술 축적을 바탕으로 양산 공정을 확보했습니다.

두 번째 강점은 삼성전자 등 주요 스마트폰 제조사와의 공급 관계 구축입니다. 폴더블 스마트폰 시장이 성장하면서 동사의 제품 수요도 함께 증가할 수 있는 구조입니다. 다만 현재 폴더블 스마트폰 시장 규모는 전체 스마트폰 시장의 소수에 불과하므로, 시장 확대 속도가 사업 성장의 핵심 변수입니다.

세 번째 강점은 대면적 UTG, 슬라이더블 디스플레이용 UTG 등 신규 제품 개발을 통한 신성장 동력 확보 가능성입니다. 폴더블 디스플레이 기술이 진화하면서 더 큰 화면, 다양한 형태의 디스플레이가 등장할 수 있으며, 동사의 기술력이 이러한 신규 수요에 대응할 수 있는지가 중요합니다.