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크레버스(096240) 주가 — 적정가치 B등급 4팩터

기타서비스 · 시가총액 918억 · 4팩터 (가치 B / 품질 B / 성장 C+ / 안전 B)

크레버스는 영어, 수학, 코딩 교육을 통합하는 융합사고력 플랫폼 기업으로, 국내 220여 개 직영·가맹 학원과 해외 7개 종속회사를 운영하고 있습니다. 현재 주가는 10년 고점 대비 78.9% 하락한 상태이며, 가치와 안전성은 양호하나 성장 모멘텀과 수익성이 약화된 상황입니다.

크레버스 등급 변화 추이

크레버스의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 A → 5월 20일 B (7월 6일 기준 B등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

크레버스 핵심 정량 지표

PER12.31
PBR1.43
PSR0.4
ROIC2.49%
영업이익률3.45%
부채비율270.86%
EPS694원
BPS5,967원
매출액(TTM)2,292억원
영업이익(TTM)79억원
당기순이익(TTM)59억원

1. 기업 개요

DART 공시에 따르면 동사는 언어·수리·컴퓨팅 사고력 커리큘럼을 제공하는 융합사고력 플랫폼 기업입니다. 본사와 7개 종속회사를 통해 유아 및 초중고교생을 대상으로 교육 콘텐츠를 공급하고 있습니다.

국내 교육 사업부문에서는 청담어학원, April어학원, THE OPEN 청담어학원, 아이가르텐 등 프리미엄 영어 브랜드 220여 개 센터와 CMS 영재관, CMS 사고력관 90여 개 센터, 씨큐브코딩 20여 개 센터를 운영 중입니다. 메타버스 기반 가상 영어·수학 플랫폼(바운시, 노이지)도 제공하고 있습니다. 해외 교육 사업부문에서는 베트남, 중국, 일본 등지에 커리큘럼을 공급하고 있으며, 종속회사를 통해 중국, 인도네시아 직영 학원과 필리핀 이러닝 서비스를 운영하고 있습니다.

2. 핵심 기술 및 사업 경쟁력

동사의 첫 번째 강점은 프리미엄 교육 브랜드 포트폴리오입니다. 청담어학원과 April어학원은 국내 영어 교육 시장에서 오랫동안 축적한 브랜드 신뢰도를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 직영·가맹 네트워크를 확대해 왔습니다.

동사의 두 번째 강점은 다층적 교육 서비스 포트폴리오입니다. 영어, 수학 사고력, 코딩 교육을 통합하여 제공함으로써 단일 브랜드 의존도를 낮추고, 학생 생애주기 전반에 걸친 교육 수요를 포괄하려는 전략을 추진 중입니다.

동사의 세 번째 강점은 메타버스 및 디지털 플랫폼 진출입니다. 바운시, 노이지 등 가상 학습 환경을 구축하여 팬데믹 이후 온·오프라인 하이브리드 교육 시장에 대응하고 있습니다.

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